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RIYAD: Le Fonds d'investissement public (PIF) d'Arabie saoudite a annoncé qu’il cesserait d’investir sur les marchés financiers suisses, deux ans après avoir essuyé des pertes liées à l’effondrement de Credit Suisse.
Lors du sommet FII PRIORITY Europe tenu en Albanie, le gouverneur du PIF, Yasir Al-Rumayyan, a expliqué que cette décision faisait suite à la gestion controversée par les autorités suisses du rachat de Credit Suisse par UBS en 2023, une opération soutenue par le gouvernement, selon des propos rapportés par Bloomberg.
Cette fusion précipitée, réalisée sans consultation des actionnaires, a fortement impacté les investisseurs, notamment ceux du Moyen-Orient.
Le PIF, l’un des plus grands fonds souverains au monde, revoit actuellement sa stratégie d’investissement face aux inquiétudes croissantes concernant la stabilité réglementaire et la protection des investisseurs. Le retrait du fonds des marchés financiers suisses représente un tournant majeur, illustrant la perte de confiance engendrée par la crise du Credit Suisse auprès des investisseurs institutionnels et régionaux.
En parallèle, le PIF poursuit l’expansion de ses activités en Europe, indiquant un redéploiement stratégique de ses capitaux vers d’autres marchés.
«Nous n’investirons plus dans les marchés financiers suisses. Si vous modifiez les règles du jeu du jour au lendemain et que vous effacez tous les investisseurs, cela envoie un signal très inquiétant», a déclaré M. Al-Rumayyan, cité par Bloomberg.
Ces propos ont été tenus lors d'une discussion sur scène avec Noel Quinn, nouvellement nommé président du Julius Baer Group Ltd, basé à Zurich.
M. Quinn a répondu: «En tant que président d'une banque suisse depuis 10 jours, cela me préoccupe.»
L'acquisition de Credit suisse en 2023 a été finalisée rapidement après une chute brutale du cours de l'action.
Cette chute de confiance s’est accentuée lorsque Ammar Al-Khudairy, alors président de la Banque nationale saoudienne (SNB), a affirmé que la banque ne serait «absolument pas» disposée à injecter davantage de capitaux dans Credit Suisse.
Selon Bloomberg, l’accord de rachat n’avait pas été soumis à l’approbation des actionnaires de Credit Suisse ni de UBS, alors que les régulateurs et les autorités suisses s’étaient empressés d’enrayer une crise de confiance menaçant les marchés financiers mondiaux.
À l’époque, les actionnaires du Moyen-Orient – dont la SNB et la Qatar Investment Authority – détenaient collectivement près de 20% du capital de Credit Suisse. La SNB, principal actionnaire de la banque suisse, aurait même exhorté Credit Suisse à refuser l’offre de rachat présentée par UBS, selon les informations de Bloomberg.
D'autres investisseurs avaient averti que la décision du gouvernement suisse de passer outre les procédures de fusion habituelles et d'écarter les votes des actionnaires pourrait dissuader les investisseurs institutionnels.
Des analystes juridiques ont également averti que la nature précipitée de la transaction avait sapé la réputation de la Suisse en tant que destination d'investissement fiable où l'État de droit est sauvegardé.
Les propos de M. Al-Rumayyan interviennent alors que le PIF a fait part de son intention d'ouvrir une filiale à Paris et s'est engagé à doubler ses investissements en Europe pour les porter à 170 milliards de dollars (1 dollar = 0,88 euro) d'ici le début de la prochaine décennie.
Le fonds a déjà déployé environ 85 milliards de dollars dans la région entre 2017 et 2024, en réalisant des investissements stratégiques dans des économies européennes clés, notamment le Royaume-Uni, la France et l'Italie.
Ce texte est la traduction d’un article paru sur Arabnews.com
