Les régulateurs bancaires prévoient une règle de capital pour le bitcoin

Les principales économies, parmi lesquelles la Chine et les États-Unis, font preuve ces dernières semaines d’une approche plus stricte du bitcoin. (Shutterstock)
Les principales économies, parmi lesquelles la Chine et les États-Unis, font preuve ces dernières semaines d’une approche plus stricte du bitcoin. (Shutterstock)
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Publié le Vendredi 11 juin 2021

Les régulateurs bancaires prévoient une règle de capital pour le bitcoin

  • Le Salvador est le premier pays à avoir adopté le bitcoin comme monnaie légale
  • Les actifs cryptographiques pourraient mettre en péril la stabilité financière mondiale si les exigences de capital ne sont pas respectées

LONDRES: Les banques doivent mettre de côté suffisamment de capital pour couvrir intégralement les pertes sur les bitcoins qu’elles détiennent: c’est la recommandation qu’ont formulée jeudi dernier les régulateurs bancaires mondiaux. Cette mesure «prudente» pourrait empêcher l'utilisation à grande échelle de la cryptomonnaie par les principaux prêteurs.

Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, composé de régulateurs des principaux centres financiers du monde, propose une double approche des exigences de fonds propres pour les cryptoactifs détenus par les banques dans sa première règle sur mesure consacrée à ce secteur naissant.

Le Salvador est le premier pays à avoir adopté le bitcoin comme monnaie légale. Toutefois, les banques centrales du monde entier ont averti à plusieurs reprises que les personnes qui investissent dans la cryptomonnaie doivent être prêtes à perdre tout leur argent.

Les grandes économies, parmi lesquelles la Chine et les États-Unis, font part ces dernières semaines d’une approche plus stricte, tout en élaborant des projets destinés à développer leurs propres monnaies numériques de banque centrale.

Le Comité de Bâle, en Suisse, indique dans un document de consultation publique que, si l’exposition des banques aux actifs cryptographiques est limitée, sa croissance continue pourrait mettre en péril la stabilité financière mondiale si des exigences de fonds propres ne sont pas introduites.

Le bitcoin et les autres cryptomonnaies valent actuellement environ 1,6 billion de dollars [1 dollar = 0,82 euro] dans le monde, ce qui reste négligeable par rapport aux avoirs bancaires en prêts, aux produits dérivés et aux autres actifs majeurs.

Les règles de Bâle exigent que les banques attribuent des «pondérations de risque» à différents types d'actifs dans leurs registres, ces derniers étant cumulés pour déterminer les exigences globales en matière de fonds propres.

Au sujet des actifs cryptographiques, Bâle propose deux grands groupes.

Le premier comprend certains actifs traditionnels «tokenisés» [la «tokenisation» permet de valoriser et de matérialiser des actifs réels dans le monde digital, NDLR] ainsi que des pièces stables qui relèveraient des règles existantes et seraient traités de la même manière que les obligations, les prêts, les dépôts, les actions ou les matières premières.

Cela signifie que la pondération pourrait aller de 0% pour une obligation souveraine symbolique à 1 250% ou la valeur totale de l'actif couvert par le capital.

La valeur des pièces stables et autres crypto-actifs du groupe 1 est liée à un actif traditionnel, tel que le dollar dans le cas la pièce stable Diem proposée par Facebook.

Néanmoins, étant donné que les actifs cryptographiques sont basés sur une technologie nouvelle et en évolution rapide comme la blockchain, il existe une probabilité accrue de risques opérationnels qui nécessitent une exigence de capital «supplémentaire» pour tous les types, selon le Comité de Bâle.

Le deuxième groupe comprend des cryptomonnaies comme le bitcoin. Elles seraient soumises à un nouveau «traitement prudentiel conservateur» avec une pondération des risques de 1 250% en raison de leurs «risques uniques».

Le bitcoin et les autres cryptomonnaies ne sont liés à aucun actif sous-jacent.

En vertu des règles de Bâle, une pondération de risque de 1 250% se traduit par le fait que les banques doivent détenir un capital au moins égal en valeur à leurs expositions au Bitcoin ou à d'autres actifs cryptographiques du groupe 2.

«Le capital sera suffisant pour absorber une radiation complète des expositions aux actifs cryptographiques sans exposer les déposants et autres créanciers de premier plan des banques à une perte», ajoute le rapport.

Peu d'autres actifs bénéficient d'un traitement aussi conservateur dans le cadre des règles de Bâle en vigueur. Il s’agit notamment d’investissements dans des fonds ou des titrisations pour lesquels les banques ne disposent pas d'informations suffisantes sur leurs expositions sous-jacentes.

La valeur du bitcoin a subi d’importantes fluctuations. Elle a atteint le niveau record de 64 895 dollars à la mi-avril avant de chuter à 36 834 dollars jeudi dernier.

L'appétit des banques pour les cryptomonnaies varie. Ainsi, HSBC affirme qu'elle n'a pas l'intention de créer un bureau de négociation de cryptomonnaie parce que les pièces numériques sont trop volatiles. Goldman Sachs a redémarré son bureau de négociation de cryptomonnaies au mois de mars.

Bâle fait savoir que, compte tenu de l’évolution rapide des actifs cryptographiques, une nouvelle consultation publique sur les exigences de fonds propres est probable avant la publication des règles définitives.

Les monnaies numériques de la banque centrale ne sont pas incluses dans ses propositions.


Le secteur privé, moteur du rapprochement économique entre la France et l’Arabie saoudite

En marge de Vision Golfe, la délégation saoudienne a multiplié les rencontres avec le MEDEF, les chambres de commerce et plusieurs représentants du secteur privé français. (Fournie)
En marge de Vision Golfe, la délégation saoudienne a multiplié les rencontres avec le MEDEF, les chambres de commerce et plusieurs représentants du secteur privé français. (Fournie)
  • Dans un entretien accordé à Arab News en français, Sultan Almusallam souligne la dynamique des relations économiques franco-saoudiennes, avec 12 milliards de dollars d’échanges en 2025
  • À Vision Golfe, la Fédération des chambres saoudiennes veut accélérer les partenariats avec les entreprises françaises en facilitant les investissements et le commerce, dans le cadre des objectifs de Vision 2030

PARIS: À l’occasion de sa première participation à Vision Golfe, le secrétaire général de la Fédération des chambres saoudiennes, Sultan Almusallam, a réaffirmé, dans un entretien accordé à Arab News en français, la volonté du Royaume de renforcer ses liens économiques avec la France. Selon lui, les priorités françaises en matière d’expertise, d’innovation et de développement « s’inscrivent pleinement dans les objectifs de la Vision 2030 du Royaume et au-delà », créant des opportunités de coopération dans des secteurs stratégiques.

Cette dynamique se traduit déjà par des résultats concrets. « La croissance soutenue des échanges commerciaux entre les deux pays au cours des cinq dernières années est un indicateur positif. Sur un an, les échanges ont progressé de 7,8 %, atteignant 12 milliards de dollars en 2025 », souligne Sultan Almusallam. Dans le même temps, les investissements français en Arabie saoudite ont presque triplé en cinq ans, passant de 7 à 19 milliards de riyals saoudiens.

Aujourd’hui, 500 entreprises françaises sont implantées en Arabie saoudite, dont 30 ont choisi Riyad comme siège régional, un chiffre appelé à progresser.

Pour le secrétaire général, cette croissance repose sur la complémentarité des savoir-faire. « L’expertise française est en phase avec les ambitions saoudiennes », explique-t-il, citant notamment les secteurs du MICE (Meetings, Incentives, Conferences and Exhibitions), de la culture, du tourisme et de l’économie créative.

Les prochains grands événements internationaux organisés en Arabie saoudite, notamment l’Expo 2030 et la Coupe du monde de football, ouvrent selon lui de nouvelles perspectives de coopération. Il cite le groupe hôtelier Accor, fortement implanté dans le Royaume et engagé dans le recrutement de talents saoudiens, comme « un modèle à reproduire dans d’autres secteurs ».

Dans son entretien avec Arab News en français, Sultan Almusallam insiste également sur le rôle de la coopération culturelle dans le développement des relations économiques. Les initiatives telles qu’Afalula, ainsi que l’inscription de huit sites saoudiens au patrimoine mondial de l’UNESCO au cours des dix dernières années, contribuent selon lui à renforcer les liens entre les deux pays.

« Les relations d’affaires ne peuvent se construire que sur la confiance, et la confiance se construit à travers les relations entre les peuples », affirme-t-il. Il souligne également la présence d’environ 16 000 expatriés français en Arabie saoudite, qui contribue à renforcer cet écosystème de coopération.

Le responsable saoudien estime par ailleurs que l’image du Royaume évolue rapidement. « Nous avons encore des efforts à faire pour faire connaître au public français la beauté de l’Arabie saoudite », confie-t-il, ajoutant que « la majorité des personnes qui découvrent le Royaume sont surprises par l’accueil qui leur est réservé ». Selon lui, le développement du tourisme, de la culture et des grands événements favorise les échanges humains, lesquels stimulent ensuite les relations d’affaires.

Au-delà des chiffres, Sultan Almusallam affirme que la mission de la Fédération est d’accompagner davantage les entreprises françaises. En marge de Vision Golfe, la délégation saoudienne a rencontré le MEDEF, les chambres de commerce ainsi que plusieurs représentants du secteur privé français afin d’identifier les obstacles au commerce et à l’investissement.

« Nous sommes ici pour écouter. Aucun environnement d’investissement n’est parfait. Nous voulons comprendre les barrières auxquelles les entreprises françaises sont confrontées et trouver des solutions », explique-t-il.

Cette ambition s’inscrit dans la stratégie 2026-2030 récemment lancée par la Fédération des chambres saoudiennes, en cohérence avec la troisième phase de Vision 2030. « Le secteur privé doit conduire cette nouvelle étape de la transformation économique », souligne Sultan Almusallam.

Aujourd’hui, celui-ci représente 52 % du PIB saoudien, une part qui devrait atteindre 65 % d’ici 2030. « Nous sommes sur la bonne voie. La question est désormais de savoir comment accélérer le rythme », conclut-il.


Plan d'économies à La Provence (CMA Média), avec de possibles départs

Les détails du plan d'économies, qui concerne le quotidien La Provence, la société de distribution et la régie publicitaire, doivent être arrêtés pour la fin d'année, relève le responsable. (AFP)
Les détails du plan d'économies, qui concerne le quotidien La Provence, la société de distribution et la régie publicitaire, doivent être arrêtés pour la fin d'année, relève le responsable. (AFP)
  • Détenu par l'armateur CMA CGM, du milliardaire Rodolphe Saadé, CMA Media cible 20 millions d'euros d'économies
  • Contacté par l'AFP, Jean-Louis Pelé, directeur général du groupe La Provence évoque "entre 20 et 30 postes susceptibles d'être revisités" dans le cadre d'un dispositif de GEPP (Gestion des emplois et des parcours professionnels)

MARSEILLE: CMA Média prévoit un plan d'économies au quotidien La Provence, pouvant comporter de 20 à 30 départs y compris à la rédaction, a-t-on appris mardi de sources concordantes au sein du journal marseillais, le groupe cherchant déjà à vendre les antennes locales de BFMTV.

Détenu par l'armateur CMA CGM, du milliardaire Rodolphe Saadé, CMA Media cible 20 millions d'euros d'économies, avec notamment un plan de départs volontaires au sein de RMC BFM. L'annonce d'une mise en vente des neuf chaînes locales de BFM avait provoqué une grève largement suivie.

Contacté par l'AFP, Jean-Louis Pelé, directeur général du groupe La Provence évoque "entre 20 et 30 postes susceptibles d'être revisités" dans le cadre d'un dispositif de GEPP (Gestion des emplois et des parcours professionnels), existant depuis 2023, confirmant une information du média d'investigation La Lettre.

Cherchant à "réaliser entre 1,5 et deux millions d'économies", la direction explore plusieurs pistes. "On va tout repeigner, contrats de prestations, coûts de papier, déplacements...", dit-il.

Les détails du plan d'économies, qui concerne le quotidien La Provence, la société de distribution et la régie publicitaire, doivent être arrêtés pour la fin d'année, relève le responsable.

"Tout ça se fait dans le cadre de notre stratégie de retour à l'information de proximité, mais dans une contrainte économique forte", poursuit M. Pelé. Car malgré un "redressement de la diffusion, notamment avec les municipales" en mars, le groupe a connu "un décrochage publicitaire."

Le syndicat SNJ La Provence évoque également "de nouveaux départs" dans le cadre de la GEPP. "Si tout reste à définir, entre 20 et 30 personnes pourraient être cette fois-ci ciblées" dont du personnel de la rédaction, selon un communiqué du SNJ consulté par l'AFP.

"La cartographie n'est pas faite, ça ne se fera pas avant la rentrée. Donc pour l'instant, c'est un peu prématuré", indique sous couvert d'anonymat un membre du CSE, rappelant que l'entreprise compte près de 300 salariés, pour moitié des journalistes.

D'après le SNJ, "l'enchaînement des GEPP, qui sont à l'origine des outils pour transformer les entreprises, ne saurait être à lui seul une stratégie". Dénonçant "un plan social déguisé", le syndicat souligne "qu'une personne partie grâce à cet outil ne peut pas être remplacée."

Via CMA Media, CMA CGM détient la chaîne télé d'information continue BFMTV, la radio RMC, les chaînes télé RMC Découverte, RMC Story et RMC Life, les journaux La Tribune/La Tribune Dimanche, La Provence et Corse Matin, ainsi que le média vidéo en ligne Brut.


La compagnie aérienne SAS va acheter jusqu’à 40 Airbus A330 pour plus de 10 milliards de dollars

Guillaume Faury, PDG d'Airbus, prononce un discours devant les employés de la nouvelle chaîne d'assemblage de l'Airbus A320 lors de son inauguration sur le site d'Airbus à Cornebarrieu, dans le sud-ouest de la France, le 15 juin 2026. (Photo : Lionel BONAVENTURE / AFP)
Guillaume Faury, PDG d'Airbus, prononce un discours devant les employés de la nouvelle chaîne d'assemblage de l'Airbus A320 lors de son inauguration sur le site d'Airbus à Cornebarrieu, dans le sud-ouest de la France, le 15 juin 2026. (Photo : Lionel BONAVENTURE / AFP)
  • La compagnie aérienne scandinave SAS a annoncé mardi qu'elle allait acquérir jusqu'à 40 nouveaux Airbus A330
  • "Cet investissement porte sur un maximum de 40 avions gros-porteurs Airbus, combinant de nouveaux Airbus A330-900neo et des Airbus A330-300 commandés pour soutenir la croissance à court terme"

COPENHAGUE: La compagnie aérienne scandinave SAS a annoncé mardi qu'elle allait acquérir jusqu'à 40 nouveaux Airbus A330, la plus importante commande d'avions de son histoire, pour un montant total de plus de 10 milliards de dollars.

"Cet investissement porte sur un maximum de 40 avions gros-porteurs Airbus, combinant de nouveaux Airbus A330-900neo et des Airbus A330-300 commandés pour soutenir la croissance à court terme" en attendant les A330-900neo, a indiqué dans un communiqué SAS, dont Air France-KLM doit devenir le principal actionnaire d'ici la fin de l'année.