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RIYADH : Lever 29,95 milliards de roupies saoudiennes (8 milliards de dollars) grâce aux sukuk et aux instruments de dette et obtenir 198 milliards de roupies d'investissements étrangers sont quelques-unes des réalisations de l'Arabie saoudite soulignées dans le dernier rapport de l'Autorité des marchés des capitaux du Royaume.
Dans une analyse de 2023, la CMA explique comment ses efforts ont conduit à de nouvelles réglementations, à une augmentation des cotations sur le marché, à des activités d'application rigoureuses et à une amélioration des classements financiers mondiaux, le tout en conformité avec la Vision 2030 de l'Arabie saoudite.
Dans un communiqué de presse, le président de l'autorité, Mohammed El-Kuwaiz, a salué les réalisations du marché des capitaux saoudien, soulignant sa collaboration continue avec les partenaires du programme de développement du secteur financier.
Les travaux de l'AMC s'inscrivent dans le contexte d'une résurgence des marchés émergents, y compris au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, après les ventes massives provoquées par la pandémie de grippe aviaire COVID-19.
L'afflux d'investisseurs mondiaux dans la région est motivé par des rendements attrayants et des réformes globales des marchés de capitaux, notamment l'adoption des meilleures pratiques et la numérisation des processus pré- et post-négociation afin d'accroître la liquidité.
Sous la direction de la CMA, d'importantes avancées réglementaires ont été réalisées en 2023, notamment l'approbation d'un nouveau règlement et la modification de quatre principes, règles et instructions existants. En outre, le Conseil des ministres a approuvé la loi sur les contributions immobilières, renforçant ainsi le cadre législatif.
En outre, la CMA a introduit les règles relatives aux investissements étrangers en valeurs mobilières et a mis à jour des réglementations essentielles telles que les règlements d'application de la loi sur les sociétés pour les sociétés par actions cotées en bourse, les règlements relatifs aux institutions du marché des capitaux, les instructions relatives aux annonces de sociétés et les instructions relatives aux comptes d'investissement.
Sukuk et marché de la dette
L'adoption de la stratégie de développement du marché de la dette a marqué une étape décisive dans la promotion de la croissance du marché.
Pour stimuler les activités du marché secondaire et améliorer la liquidité, la CMA a annulé sa part de la commission de négociation sur les sukuk et les obligations. En conséquence, le marché des sukuk et des instruments de la dette a atteint 18,3 % du produit intérieur brut.
En outre, 70 sukuk et instruments de dette ont été cotés, levant un total de 29,95 milliards de SR, dont 29,85 milliards de SR provenant de placements privés et 100 millions de SR d'offres publiques.
Selon l'autorité dans un rapport précédent en juin, le marché des sukuk et de la dette du Royaume a connu une croissance significative depuis 2019, dépassant les 30 milliards de SR avec un taux de croissance annuel de 7,9 pour cent.
Les émissions non cotées ont affiché une croissance annuelle robuste de 9,6 %, passant de 72 milliards de SR en 2019 à 105 milliards de SR à la fin de 2023. La taille totale du marché des sukuk et de la dette des entreprises a atteint 125 milliards de SR, le nombre de sociétés émettrices ayant triplé.
Au dernier trimestre 2023, les émissions de sukuk et d'obligations ont augmenté de 2,8 % en glissement annuel pour atteindre SR758,8 milliards, sous l'impulsion des instruments émis par le gouvernement. Les initiatives de la CMA ont considérablement augmenté l'activité du marché, les valeurs négociées atteignant 2,5 milliards de SR et les transactions passant de 3 722 en 2021 à 36 961 en 2023. La participation des investisseurs individuels a augmenté pour atteindre 12,5 % à la fin de 2023, tandis que la part des banques et des entités gouvernementales a diminué.
Investissements étrangers et cotation sur le marché
Selon le rapport, en 2023, les investissements étrangers nets sur le marché des capitaux saoudien ont atteint 198 milliards de SR, soit une augmentation de 7,7 % par rapport à l'année précédente, et la participation des investisseurs étrangers a atteint 401 milliards de SR.
Le marché a également connu une croissance substantielle des cotations, avec 43 nouvelles cotations, soit une augmentation de 79 % par rapport à l'objectif. Parmi celles-ci, on compte sept sociétés sur le marché principal, 29 sur le marché parallèle, six cotations directes sur le marché parallèle et un fonds immobilier négocié.
Classement mondial des marchés financiers
Le marché financier de l'Arabie saoudite a atteint des positions mondiales remarquables en 2023, se classant premier parmi les pays du G20 dans l'indice du conseil d'administration.
En outre, il a obtenu la deuxième place dans plusieurs indices clés tels que l'indice de facilité d'accès aux marchés financiers, l'indice de capitalisation boursière, l'indice des droits des actionnaires et l'indice du capital-risque.
Selon le World Competitiveness Yearbook de l'IMD, l'Arabie saoudite a amélioré sa position dans six des douze indicateurs des marchés financiers, ce qui souligne son avancement et sa compétitivité sur la scène mondiale.
Le rapport ajoute que ces classements mettent en évidence les progrès réalisés par le Royaume en matière d'amélioration de la gouvernance, d'accessibilité des marchés, de protection des investisseurs et de dynamisme général des marchés.
Ce texte est la traduction d’un article paru sur Arabnews.com
