Les perspectives du secteur saoudien de l'assurance sont stables en 2025: S&P Global

Dans son dernier rapport, l'agence de notation S&P Global a révélé que le bénéfice net des compagnies d'assurance du Royaume a augmenté de 17% au troisième trimestre de 2024, par rapport à la même période en 2023.
Dans son dernier rapport, l'agence de notation S&P Global a révélé que le bénéfice net des compagnies d'assurance du Royaume a augmenté de 17% au troisième trimestre de 2024, par rapport à la même période en 2023.
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Publié le Mercredi 11 décembre 2024

Les perspectives du secteur saoudien de l'assurance sont stables en 2025: S&P Global

  • Le secteur de l'assurance du pays devrait se développer à un taux de croissance annuel composé de 5,2% jusqu'en 2028
  • Cette croissance est principalement attribuée aux secteurs de l'assurance santé et de l'assurance automobile

RIYAD: Le secteur de l'assurance en Arabie saoudite devrait rester robuste en 2025, avec une croissance attendue du chiffre d'affaires entre 10 et 15%, selon une nouvelle étude.

Dans son dernier rapport, l'agence de notation S&P Global a révélé que le bénéfice net des compagnies d'assurance du Royaume a augmenté de 17% au troisième trimestre de 2024, par rapport à la même période en 2023.

Le secteur de l'assurance du pays devrait se développer à un taux de croissance annuel composé de 5,2% jusqu'en 2028, la taille du marché devant atteindre 83,7 milliards de riyals saoudiens (22,28 milliards de dollars; 1 dollar = 0,95 euro), selon la société d'analyse de données GlobalData.

Cette croissance est principalement attribuée aux secteurs de l'assurance santé et de l'assurance automobile, qui devraient contribuer à 86% du total des primes brutes émises.

«S&P s'attend à ce que les notations des assureurs saoudiens restent stables en 2025, conformément aux perspectives stables pour tous les assureurs notés dans le Royaume», a déclaré l'agence de crédit basée aux États-Unis.

Le rapport souligne que les grands acteurs s'approprient une part croissante des bénéfices nets sur le marché saoudien, tandis que les petits assureurs connaissent une baisse de rentabilité.

«Les plus grands assureurs, Bupa et Tawuniya, représentent désormais plus de 50% des revenus d'assurance du marché au troisième trimestre 2024», note S&P Global. Les cinq premiers assureurs ont généré ensemble près des trois quarts du revenu total du marché au T3 2024, soit une augmentation d'environ 1% par rapport à la même période en 2023.

Alors que la concurrence s'intensifie, ces cinq acteurs majeurs représentent désormais environ 80% des bénéfices totaux, laissant les 21 assureurs restants se partager seulement 20% des bénéfices.

Le rapport souligne également que l'assurance médicale et l'assurance automobile représentaient plus de 80% du total des recettes d'assurance au troisième trimestre de 2024. Cependant, les primes d'assurance automobile ont connu une légère baisse de 2,5% par rapport au troisième trimestre de 2023, dans un contexte de concurrence croissante sur les prix.

Malgré cela, le rapport indique que la pénétration globale de l'assurance en Arabie saoudite continue d'augmenter, même si elle reste relativement faible par rapport à d'autres marchés.

Le rapport d'août de S&P Global souligne que l'Arabie saoudite devrait stimuler la croissance du secteur de l'assurance dans la région du Conseil de coopération du Golfe, en particulier grâce à l'introduction d'une couverture médicale obligatoire et aux efforts visant à réduire le nombre de véhicules non assurés.

Ces mesures devraient créer une demande supplémentaire d'assurance et générer des primes plus élevées.

«La pénétration de l'assurance dans le Royaume devrait augmenter, grâce au fort potentiel de croissance du marché. Comparée au PIB non pétrolier, la profondeur du marché de l'assurance devient plus évidente», conclut S&P Global dans ses dernières perspectives.

Selon les données compilées par Arab News à partir de Bloomberg, le secteur de l'assurance de l'Arabie saoudite a affiché une forte performance au cours du premier semestre de 2024, avec des bénéfices en hausse de 25%, atteignant 2,2 milliards de riyals saoudiens, par rapport à la même période en 2023.

Ce texte est la traduction d’un article paru sur Arabnews.com


VivaTech: Nvidia en tête d'affiche et Macron en défense de la «souveraineté technologique»

Des personnes quittent la 8e édition du salon Vivatech des startups et de l'innovation technologique, au parc des expositions de la Porte de Versailles à Paris, le 23 mai 2024. (AFP)
Des personnes quittent la 8e édition du salon Vivatech des startups et de l'innovation technologique, au parc des expositions de la Porte de Versailles à Paris, le 23 mai 2024. (AFP)
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  • Le salon VivaTech s'ouvre à Paris mercredi en présence de stars de la tech française et internationale et d'un président français soutien de la "souveraineté technologique européenne"
  • Déjà tête d'affiche de l'édition précédente, l'intelligence artificielle (IA) sera à nouveau la vedette

PARIS: Le salon VivaTech s'ouvre à Paris mercredi en présence de stars de la tech française et internationale et d'un président français soutien de la "souveraineté technologique européenne", dans un contexte de tensions commerciales entre Europe et Etats-Unis.

Pour sa première journée, la neuvième édition du salon, qui s'achèvera samedi, accueille pour la première fois en France une conférence du géant américain des semi-conducteurs Nvidia, avec une prise de parole très attendue de son patron Jensen Huang.

Habitué du salon, Emmanuel Macron sera présent pendant cette journée inaugurale, a indiqué l'Elysée.

Le président déambulera dans les allées et s'entretiendra avec plusieurs start-up européennes, avant d'échanger depuis la scène principale avec Jensen Huang et le patron de l'entreprise française Mistral AI, Arthur Mensch.

Déjà tête d'affiche de l'édition précédente, l'intelligence artificielle (IA) sera à nouveau la vedette.

Au salon, situé porte de Versailles, la technologie qui s'est installée depuis plusieurs années dans le quotidien devrait se décliner en solutions et usages concrets.

"Ce qui change par rapport aux années précédentes, c'est que l'on est vraiment passés de l'IA science-fiction à l'IA application", souligne auprès de l'AFP le directeur général de l'événement, François Bitouzet, qui promet des exemples pratiques dans une trentaine de secteurs, du luxe à l'assurance, en passant par la santé, l'énergie, l'automobile, la logistique, l'énergie, etc.

Avec 14.000 start-up et plus de 3.000 investisseurs venus du monde entier, les organisateurs attendent une affluence au moins égale à l'année précédente, soit 165.000 visiteurs.

"Ambitions" 

Le ton de la première journée sera donné par Jensen Huang en fin de matinée, alors que le dirigeant de Nvidia, reconnaissable à son éternel blouson de cuir, s'exprimera au cours d'une conférence inaugurale de plus d'une heure.

Pour le patron de VivaTech, "c'est une fierté" d'accueillir le géant des GPU, des microprocesseurs surpuissants considérés comme indispensables au développement de l'IA générative.

"Ca prouve bien que le marché européen en général, et le marché français en particulier, est intéressant et, aujourd'hui, ils ont des ambitions pour ce marché", souligne François Bitouzet.

"Il va sûrement y avoir des annonces à destination de l'Europe", complète Cédric Foray, responsable technologie, médias et télécoms pour l'Europe au sein du cabinet EY.

L'activité de Nvidia se trouve au cœur de tensions géopolitiques entre les Etats-Unis et la Chine.

Peu avant la prise de fonctions de Donald Trump, son prédécesseur Joe Biden avait annoncé de nouvelles mesures de restrictions sur l'exportation de puces vers la Chine. Annulées par la nouvelle administration, elles ont néanmoins impacté les ventes de la firme américaine, privée de débouchés.

Souveraineté technologique 

Tandis que le nouveau président américain souffle le chaud et le froid sur l'économie mondiale au rythme de ses mesures sur les droits de douane, le secteur européen de la tech est secoué par des interrogations sur la souveraineté technologique.

"Le sujet de la souveraineté, qui n'était pas aussi important dans les discussions il y a encore un an ou deux ans, est devenu une priorité absolument stratégique", pointe François Bitouzet.

La question de la dépendance aux outils numériques américains est renforcée par un écart massif de financements entre le Vieux Continent et les États-Unis, qui se maintient depuis les mesures protectionnistes de Donald Trump.

"Ca n'a pas trop contraint les investissements aux États-Unis", qui ont continué à affluer notamment dans le secteur de l'IA générative, commente Franck Sebag, associé chez EY, auprès de l'AFP.

Un mois après le sommet Choose France, destiné à attirer les investissements étrangers dans l'Hexagone, et quatre mois après le sommet sur l'IA qui a réuni plusieurs chefs d'États et de gouvernements à Paris, Emmanuel Macron sera à VivaTech pour vanter "la souveraineté technologique européenne" face aux Etats-Unis et à la Chine, a précisé la présidence française.

La journée de mercredi se conclura par un dîner à l'Elysée en présence de plusieurs personnalités dont la liste n'a pas été détaillée.

Le Premier ministre François Bayrou fera lui une visite au salon jeudi après-midi.

Plus de la moitié des start-up présentes à VivaTech sont françaises, ont fait savoir les organisateurs.


Les secteurs manufacturier et minier portent la croissance industrielle saoudienne à 3,1% selon GASTAT

 La fabrication de produits chimiques a connu une augmentation annuelle de 9,1 %. Shutterstock
La fabrication de produits chimiques a connu une augmentation annuelle de 9,1 %. Shutterstock
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  • L'IPI du Royaume est passé à 108,6 en avril, soit une hausse de 0,6 %.
  • Le sous-indice des activités manufacturières a progressé de 7,4 %.

RIYADH : L'indice de la production industrielle de l'Arabie saoudite a augmenté de 3,1 % en glissement annuel en avril, grâce à une forte croissance des industries manufacturières, minières et des carrières, selon des données officielles.

Selon les données préliminaires de l'Autorité générale des statistiques, l'IPI du Royaume est passé à 108,6 en avril, ce qui représente une augmentation de 0,6 % par rapport au mois précédent.

Les derniers chiffres de l'IPI renforcent les progrès de la diversification économique de l'Arabie saoudite, qui vise à réduire la dépendance du Royaume à l'égard des revenus du pétrole brut, qui dure depuis des décennies.

"Les résultats préliminaires indiquent une augmentation de 3,1 % de l'IPI en avril 2025 par rapport au même mois de l'année précédente, soutenue par l'augmentation de l'activité minière et des carrières, de l'activité manufacturière et de l'approvisionnement en eau, de l'assainissement, de la gestion des déchets et des activités de remédiation", indique l'analyse.

L'indice des activités pétrolières a connu une hausse annuelle de 4,3 % au quatrième mois de l'année, tandis que les activités non pétrolières ont légèrement augmenté de 0,1 %. Fichier/Reuters
L'expansion du secteur manufacturier souligne l'évolution de la transformation structurelle de l'économie saoudienne. Shutterstock

GASTAT a révélé que le sous-indice des activités manufacturières a progressé de 7,4 % en avril par rapport au même mois en 2024.

L'autorité a ajouté que l'indice des activités pétrolières a connu une augmentation annuelle de 4,3 % au cours du quatrième mois de l'année, tandis que les activités non pétrolières ont légèrement augmenté de 0,1 %. Par rapport au mois de mars, les activités pétrolières ont augmenté de 1,6 %, tandis que les activités non pétrolières ont diminué de 2 %.

GASTAT a ajouté que la croissance du secteur manufacturier était due à une augmentation de la production de coke et de produits pétroliers raffinés, qui a augmenté de 22,6 % en avril par rapport à l'année précédente.

Le secteur de la fabrication de produits chimiques a également contribué à la hausse, avec une augmentation annuelle de 9,1 %.

Sur une base mensuelle, le sous-indice de l'activité manufacturière a connu une augmentation de 0,5 pour cent, tirée par une augmentation de 5,8 pour cent de la production de coke et de produits pétroliers raffinés.

L'expansion du secteur manufacturier souligne l'évolution de la transformation structurelle de l'économie saoudienne, le Royaume se positionnant comme un acteur clé dans le paysage industriel mondial.

En avril, le sous-indice des activités minières et des carrières a augmenté de 0,2 % par rapport au même mois en 2024. 

L'indice des activités pétrolières a connu une hausse annuelle de 4,3 % au quatrième mois de l'année, tandis que les activités non pétrolières ont légèrement augmenté de 0,1 %. Fichier/Reuters
L'indice des activités pétrolières a connu une hausse annuelle de 4,3 % au quatrième mois de l'année, tandis que les activités non pétrolières ont légèrement augmenté de 0,1 %. Fichier/Reuters

"L'Arabie saoudite a augmenté sa production de pétrole à 9,01 millions de barils par jour en avril 2025, contre 8,99 millions de barils par jour en avril 2024", a déclaré GASTAT.

Sur une base mensuelle, le sous-indice de l'activité minière et des carrières a augmenté de 0,5 % en avril.

Selon le rapport, le secteur de la fourniture d'électricité, de gaz, de vapeur et d'air conditionné a enregistré une baisse annuelle de 0,2 % mais a connu une hausse mensuelle de 4,3 %.

Le GASTAT a également indiqué que les activités d'approvisionnement en eau, d'assainissement et de gestion des déchets ont augmenté de 8,8 % d'une année sur l'autre en avril, alors qu'elles ont diminué de 0,7 % par rapport au mois précédent.

Par rapport au mois de mars, l'indice des activités pétrolières a augmenté de 1,6 % en avril, tandis que les activités non pétrolières ont chuté de 2 %.

L'indice de la production industrielle mesure les changements dans la production industrielle sur la base du cadre de la classification internationale type par industrie, couvrant les secteurs de l'exploitation minière, de la fabrication, des services publics et de la gestion des déchets. 

Ce texte est la traduction d'un article paru sur Arabnews.com 


Les fusions sur le marché saoudien de l'assurance vont s'accélérer sous l'impulsion de la réglementation : Fitch

L'assurance reste un pilier essentiel de l'économie saoudienne. Shutterstock
L'assurance reste un pilier essentiel de l'économie saoudienne. Shutterstock
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  • L'Agence s'attend à une accélération des fusions et acquisitions.
  • Plusieurs petits assureurs sont déjà en pourparlers avec des rivaux plus importants.

RIYAD : Le secteur de l'assurance en Arabie Saoudite se dirige vers une vague de consolidation alors que des règles de capital plus strictes et une concurrence féroce sur les prix écrasent les petits acteurs, a déclaré Fitch Ratings dans un nouveau rapport.

L'agence s'attend à ce que les fusions et acquisitions s'accélèrent alors que de nombreux assureurs luttent pour répondre aux nouvelles exigences en matière de capital ou pour rester rentables dans un contexte de concurrence intense et de hausse des coûts.

Ces bouleversements interviennent alors que la nouvelle Autorité saoudienne des assurances, qui a pris le relais de la Banque centrale saoudienne et du Conseil de l'assurance maladie en novembre 2023, redouble d'efforts pour stabiliser et moderniser le marché conformément à la Vision 2030.

Plusieurs petits assureurs sont déjà en pourparlers avec des rivaux plus importants, car ils cherchent des moyens de renforcer leurs positions en capital et d'assurer leur survie à long terme. 

Les primes d'assurance automobile ont augmenté de plus de 20 % dans un marché automobile robuste. Shutterstock
Les primes d'assurance automobile ont augmenté de plus de 20 % dans un marché automobile robuste. Shutterstock

"Ces mesures seront positives pour le crédit du secteur à long terme", a déclaré Fitch. "Toutefois, elles augmenteront les coûts de mise en conformité des assureurs, en particulier lors de la mise en œuvre, ce qui augmentera la pression sur la rentabilité à court terme.

Croissance, mais marges réduites

Ces conclusions interviennent dans une période de changements rapides dans le secteur de l'assurance du Royaume. Même avec des réglementations plus strictes et des pressions concurrentielles, le secteur reste un pilier essentiel de l'économie saoudienne, couvrant tout, de la santé à l'automobile, en passant par les biens et les risques liés aux mégaprojets.

Malgré ces défis, le secteur de l'assurance continue de se développer. Selon l'étude "Saudi Arabia Insurance Overview 2025" de KPMG, le revenu total a augmenté de 16,9 % en glissement annuel au troisième trimestre 2024, grâce à l'essor de la couverture médicale obligatoire, à l'augmentation de l'activité automobile et à l'essor du développement immobilier dans le Royaume.

L'assurance santé, qui représente environ 60 % du marché, a vu ses revenus augmenter de 13,6 % au cours du seul troisième trimestre, grâce à la couverture obligatoire des employés.

Les primes d'assurance automobile ont également augmenté de plus de 20 % dans le contexte d'un marché automobile robuste, tandis que l'assurance dommages a enregistré une croissance de 20 % grâce à des projets de construction de grande envergure. 

L'assurance maladie, qui représente environ 60 % du marché, a vu ses revenus augmenter de 13,6 % au troisième trimestre. Fichier/SPA
L'assurance maladie, qui représente environ 60 % du marché, a vu ses revenus augmenter de 13,6 % au troisième trimestre. Fichier/SPA

La rentabilité reste cependant un point d'achoppement. Les marges de l'assurance maladie ont été affectées par l'inflation médicale - l'augmentation des coûts des biens et services médicaux - qui a entraîné une hausse des remboursements, alors même que la concurrence sur les prix reste féroce.

Arab News a déjà expliqué comment l'inflation médicale, alimentée par les progrès technologiques, les coûts de la main-d'œuvre et l'évolution des besoins en matière de santé, empêche les assureurs d'améliorer leurs ratios combinés.

Fitch a noté que sur les 10 plus grands assureurs, six ont réalisé un bénéfice technique au premier trimestre 2025, mais plusieurs ne l'ont fait que de manière marginale. Quatre des dix plus grands assureurs ont enregistré des pertes techniques, ce qui montre à quel point l'environnement reste difficile, même pour les plus grands acteurs.

Alors que les offres d'assurance dommages et vie restent généralement rentables, la couverture médicale présente des marges plus faibles, sauf chez les plus grands assureurs, selon Fitch. L'assurance automobile, le deuxième segment le plus important, continue de faire face à des défis tarifaires agressifs, en particulier pour la couverture obligatoire des tiers.

Un changement réglementaire important est également en cours. À partir de janvier, les assureurs doivent désormais céder 30 % de leur réassurance à des entreprises locales. Cette mesure vise à renforcer la capacité de réassurance nationale, mais elle peut temporairement augmenter les risques de contrepartie pour les assureurs, étant donné que les réassureurs locaux ont généralement une base de capital plus mince.

Au fil du temps, cependant, le quota pourrait aider les réassureurs locaux à prendre de l'ampleur et à améliorer la gestion des risques, soutenant ainsi un marché plus résilient qui maintient les revenus des primes et les emplois au sein du Royaume.

Fitch considère que la consolidation est inévitable - et finalement saine - pour le secteur. À mesure que la concurrence s'intensifie et que les régulateurs placent la barre plus haut, de nombreux petits acteurs chercheront probablement à fusionner ou à s'allier pour survivre.

Selon l'agence, cela devrait créer un secteur de l'assurance plus stable et plus compétitif, capable de soutenir la transformation de l'Arabie saoudite dans le cadre de la Vision 2030. 

Ce texte est la traduction d'un article paru sur Arabnews.com