L'essor du marché des obligations vertes en Arabie saoudite grâce à la transition énergétique durable

Les obligations vertes ont connu une popularité croissante, offrant un financement essentiel pour des projets écologiques dans des domaines tels que l’énergie renouvelable, la gestion durable de l’eau et la réduction des déchets. Shutterstock
Les obligations vertes ont connu une popularité croissante, offrant un financement essentiel pour des projets écologiques dans des domaines tels que l’énergie renouvelable, la gestion durable de l’eau et la réduction des déchets. Shutterstock
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Publié le Dimanche 05 janvier 2025

L'essor du marché des obligations vertes en Arabie saoudite grâce à la transition énergétique durable

  • Le marché des obligations vertes de l'Arabie saoudite connaît une croissance spectaculaire, positionnant le Royaume comme un acteur majeur du financement durable.
  • Le cadre de financement vert du Royaume fournit une feuille de route complète pour soutenir les initiatives axées sur le climat.

RIYAD : Le marché des obligations vertes de l'Arabie saoudite connaît une croissance spectaculaire, positionnant le Royaume comme un acteur majeur du financement durable alors qu'il s'efforce d'atteindre les objectifs ambitieux de la Vision 2030.

Les obligations vertes, ainsi que les Sukuk, ont connu un regain de popularité, offrant un financement essentiel pour des projets respectueux de l'environnement dans des domaines tels que les énergies renouvelables, la gestion durable de l'eau et la réduction des déchets.

Lancé par le ministère des finances en mars, le cadre de financement vert de l'Arabie saoudite fournit une feuille de route complète pour soutenir les initiatives axées sur le climat, suscitant l'intérêt des investisseurs nationaux et étrangers.

Cette fondation a souligné les engagements environnementaux du Royaume dans le cadre d'initiatives telles que l'Initiative verte saoudienne, qui vise à lutter contre le changement climatique, à atteindre des émissions nettes nulles d'ici à 2060 et à conduire une transition nationale vers des pratiques durables.

Damian Hitchen, directeur général de Saxo Bank pour le Moyen-Orient, l'Afrique du Nord et l'Asie-Pacifique, a souligné leur valeur stratégique dans une interview accordée à Arab News : "Les obligations vertes sont un outil financier essentiel pour faire avancer la Vision 2030 de l'Arabie saoudite, notamment en réduisant la dépendance au pétrole et en promouvant les énergies renouvelables."

"Elles favorisent une économie plus équilibrée et plus résiliente en finançant des projets en dehors du secteur pétrolier, tels que les infrastructures vertes et les énergies renouvelables", a expliqué M. Hitchen.

Des projets pionniers et le soutien du gouvernement alimentent la croissance

La Vision 2030 a fait de la durabilité une pierre angulaire de la stratégie économique de l'Arabie saoudite, en lançant l'Initiative verte saoudienne et le cadre de l'économie circulaire du carbone.

"Le facteur clé de la croissance des obligations vertes est la Vision 2030 de l'Arabie saoudite, qui vise à réduire la dépendance du pays à l'égard du pétrole et à accroître la dépendance à l'égard des énergies propres afin de protéger l'environnement et de diversifier son économie", a déclaré Vijay Valecha, directeur des investissements chez Century Financial.

Il a ajouté que "le fort soutien du gouvernement", qui ressort d'initiatives telles que la Saudi Green Initiative, offre un cadre pour les projets durables et un soutien réglementaire pour les instruments de financement verts.

Parmi les réalisations importantes, citons le financement de 8 milliards de dollars pour l'usine d'hydrogène vert de NEOM, le plus grand projet de ce type au Moyen-Orient.

La prise de conscience croissante des questions environnementales et les mesures prises par le gouvernement pour assurer la transition vers un avenir à faible émission de carbone soulignent le potentiel des obligations vertes. Vijay Valecha, directeur des investissements chez Century Financial
La prise de conscience croissante des questions environnementales et les mesures prises par le gouvernement pour assurer la transition vers un avenir à faible émission de carbone soulignent le potentiel des obligations vertes. Vijay Valecha, directeur des investissements chez Century Financial

La prise de conscience croissante des questions environnementales et les mesures prises par le gouvernement pour assurer la transition vers un avenir à faible émission de carbone soulignent le potentiel des obligations vertes. Vijay Valecha, directeur des investissements chez Century Financial

M. Hitchen a fait remarquer que l'engagement du Royaume en faveur des obligations vertes pourrait créer un précédent régional, confirmant que "l'Arabie saoudite est en train de devenir un acteur clé du marché des obligations vertes du CCG (Conseil de coopération du Golfe), sous l'impulsion de Vision 2030 et de l'Initiative verte saoudienne, qui donnent la priorité aux énergies renouvelables et à la réduction des émissions de carbone.

De son côté, M. Valecha de Century Financial a estimé que l'Arabie saoudite rattrape rapidement son retard en tant qu'acteur clé sur ce marché, citant l'usine d'hydrogène vert de NEOM comme "un développement significatif".

La confiance des investisseurs dans les obligations vertes augmente

L'organisme souverain d'Arabie saoudite, le Fonds d'investissement public, a émis pour la première fois une obligation verte en 2022, soulignant son engagement en allouant des milliards de dollars à des projets d'infrastructures vertes, d'énergies renouvelables et d'eau durable.

Selon M. Hitchen, cela a eu un effet d'entraînement sur le marché.

"L'appétit des investisseurs pour les obligations vertes en Arabie saoudite a considérablement augmenté, les investisseurs institutionnels et les particuliers étant de plus en plus attirés par la finance durable. Une évolution notable de la demande est apparue à mesure que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance gagnaient en importance dans les stratégies d'investissement", a-t-il déclaré.

M. Valecha a confirmé cette demande croissante, notant que "l'appétit des investisseurs pour les obligations vertes en Arabie saoudite, en particulier de la part des investisseurs institutionnels, est significatif et augmente rapidement".

"La récente émission d'obligations vertes par le Fonds d'investissement public, qui a levé 8,5 milliards de dollars, en témoigne," ajoute-t-il.

M. Valecha prévoit qu'à mesure que le gouvernement continuera à promouvoir la culture financière et la sensibilisation à l'investissement durable, la participation des particuliers augmentera également, "d'autant plus qu'ils seront plus nombreux à comprendre les avantages tangibles des obligations vertes".

Cette croissance de la demande intervient alors que le PIF prévoit de consacrer 19,4 milliards de dollars supplémentaires à des projets verts, ce qui témoigne de la confiance dans la stabilité et le potentiel du marché des obligations vertes en Arabie saoudite.

"La sensibilisation croissante aux questions environnementales et les mesures prises par le gouvernement pour assurer la transition vers un avenir à faible émission de carbone soulignent le potentiel des obligations vertes", a ajouté M. Valecha.

Favoriser la diversification économique et la durabilité à long terme

La croissance rapide des obligations vertes attire non seulement des investissements substantiels, mais soutient également la diversification économique de l'Arabie saoudite, en promouvant les industries respectueuses de l'environnement et en générant de nouvelles opportunités de marché.

Selon M. Hitchen, "les obligations vertes contribuent à la stabilité et à la résilience économiques à long terme en finançant ces secteurs non pétroliers. Elles sont essentielles pour atteindre les objectifs en matière d'énergies renouvelables, en finançant des projets tels que l'énergie solaire et éolienne pour aider le Royaume à atteindre jusqu'à 130 gigawatts d'énergie renouvelable d'ici à 2030."

M. Valecha s'est fait l'écho de l'impact transformateur de ces investissements, affirmant que les obligations vertes sont essentielles pour "fournir le financement nécessaire afin de soutenir les projets d'énergie solaire et éolienne à grande échelle, réduisant ainsi la dépendance aux combustibles fossiles et assurant la transition de l'économie saoudienne vers un avenir à faible émission de carbone".

Ce changement n'est pas seulement bénéfique pour l'environnement, il crée aussi des emplois et ouvre des voies pour le développement urbain durable, les transports écologiques et la conservation de l'eau.

Alors que les marchés financiers du Royaume continuent d'adopter les obligations vertes, le cadre réglementaire et la confiance des investisseurs se sont renforcés, jetant les bases d'une croissance durable.

M. Hitchen a appelé à de nouvelles mesures pour maintenir cet élan, soulignant l'importance de "renforcer le soutien du gouvernement et d'établir des normes de transparence solides pour donner aux investisseurs l'assurance que leurs fonds favorisent une véritable durabilité".

M. Valecha est d'accord, suggérant qu'un écosystème complet de finance verte est essentiel.

« Le gouvernement devrait renforcer les règles et les réglementations afin de stimuler la confiance des investisseurs et d'attirer plus de capitaux », a-t-il déclaré. 

Un écosystème national de finance verte, intégrant des normes de reporting ESG et des incitations fiscales mieux définies, pourrait jouer un rôle crucial dans le soutien de la demande d'obligations vertes », a-t-il conclu. 

Ce texte est la traduction d'un article paru sur Arabnews.com

 

 


Royal Mansour Marrakech propulse le Maroc parmi l’élite mondiale de l’hôtellerie

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  • L’annonce a été faite lors d’une cérémonie rassemblant à Londres les plus grands acteurs de l’industrie du voyage et de l’hôtellerie, au cœur du site emblématique de l’Old Billingsgate sur les rives de la Tamise
  • Cette troisième édition du classement, couvrant six continents, met en lumière les expériences hôtelières les plus innovantes et inspirantes au monde

DUBAI:  Le Royal Mansour Marrakech confirme son statut d’icône de l’hospitalité de luxe en se hissant à la 13ᵉ place du classement mondial des World’s 50 Best Hotels 2025, dévoilé cette semaine à Londres. L’établissement marocain signe ainsi une progression spectaculaire de 25 places par rapport à 2024 et s’impose comme le meilleur hôtel d’Afrique, tout en décrochant le prestigieux prix de la Plus Forte Progression de l’année.

L’annonce a été faite lors d’une cérémonie rassemblant à Londres les plus grands acteurs de l’industrie du voyage et de l’hôtellerie, au cœur du site emblématique de l’Old Billingsgate sur les rives de la Tamise. Cette troisième édition du classement, couvrant six continents, met en lumière les expériences hôtelières les plus innovantes et inspirantes au monde.

Une reconnaissance mondiale pour le savoir-faire marocain

Conçu par 1 500 artisans marocains, le Royal Mansour Marrakech incarne la quintessence du raffinement et du patrimoine architectural du royaume. À deux pas de la médina, le palace s’étend à travers des jardins luxuriants et des riads privatifs, offrant à ses hôtes une immersion dans l’art de vivre marocain.

Son spa de 2 500 m², baigné de lumière naturelle, est une référence mondiale du bien-être, tandis que son offre gastronomique — signée par des chefs de renom tels que Hélène Darroze et Massimiliano Alajmo — positionne l’établissement au carrefour de la haute cuisine internationale et des traditions marocaines.

Pour Jean-Claude Messant, Directeur général de la Royal Mansour Collection, cette distinction « consacre la vision d’excellence et d’authenticité du groupe ». Il ajoute :« Être reconnu parmi les 15 meilleurs hôtels du monde est une immense fierté pour nos équipes et pour le Maroc. Ces prix reflètent la passion et la rigueur de nos collaborateurs, qui portent haut les valeurs de l’hospitalité marocaine sur la scène internationale. »

Le Maroc, acteur majeur du tourisme haut de gamme

Ce succès s’inscrit dans la dynamique de montée en gamme du secteur hôtelier marocain, qui attire de plus en plus d’investissements internationaux. Marrakech, déjà reconnue comme l’une des capitales mondiales du tourisme de luxe, renforce ainsi sa position face à des destinations emblématiques comme Paris, Dubaï ou Tokyo.

Selon les organisateurs de The World’s 50 Best Hotels, qui reposent sur les votes de 800 experts internationaux issus de l’industrie du voyage, le classement 2025 « illustre l’évolution des attentes des voyageurs vers des expériences culturelles fortes, authentiques et respectueuses du patrimoine local ».

Pour Emma Sleight, Directrice de contenu du classement,« Chaque hôtel de cette liste incarne une approche unique de l’hospitalité. Le Royal Mansour Marrakech, par sa singularité et son attachement à l’artisanat marocain, symbolise cette quête d’exception. »

Une vitrine du savoir-faire marocain à l’international

Avec cette triple distinction — 13ᵉ mondial, meilleur hôtel d’Afrique et plus forte progression — le Royal Mansour Marrakech s’impose comme un ambassadeur du tourisme de luxe marocain, contribuant à renforcer l’image du royaume sur la scène internationale.

Alors que le Maroc ambitionne de doubler ses recettes touristiques à l’horizon 2030, cette reconnaissance mondiale confirme que l’hôtellerie marocaine, entre tradition et innovation, s’impose comme un moteur stratégique de croissance économique et d’attractivité internationale.


France: la famille Saadé étend son empire, devient 2e actionnaire de Carrefour

 Après les médias et le cinéma, la grande distribution: Rodolphe Saadé, le PDG de l'armateur français CMA CGM, et sa famille se sont invités au capital de Carrefour, devenant le deuxième actionnaire du géant français de la distribution. (AFP)
Après les médias et le cinéma, la grande distribution: Rodolphe Saadé, le PDG de l'armateur français CMA CGM, et sa famille se sont invités au capital de Carrefour, devenant le deuxième actionnaire du géant français de la distribution. (AFP)
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  • Rodolphe Saadé remplacera Eduardo Rossi, qui représentait l'actionnaire Peninsula, holding de la famille du milliardaire brésilien Abilio Diniz décédé en février 2024
  • Devenue première actionnaire de Carrefour en mars 2024, Peninsula était récemment repassée en deuxième position avec une participation de 8,5%, qu'elle a finalement cédée

PARIS: Après les médias et le cinéma, la grande distribution: Rodolphe Saadé, le PDG de l'armateur français CMA CGM, et sa famille se sont invités au capital de Carrefour, devenant le deuxième actionnaire du géant français de la distribution.

Carrefour a annoncé mercredi que la famille Saadé avait pris une participation de 4% - un investissement de quelque 400 millions d'euros - de son capital et que Rodolphe Saadé entrerait à son conseil d'administration dès le 1er décembre.

Il y remplacera Eduardo Rossi, qui représentait l'actionnaire Peninsula, holding de la famille du milliardaire brésilien Abilio Diniz décédé en février 2024.

Devenue première actionnaire de Carrefour en mars 2024, Peninsula était récemment repassée en deuxième position avec une participation de 8,5%, qu'elle a finalement cédée.

La société Galfa, détenue par la famille Moulin-Houzé - propriétaire des grands magasins Galeries Lafayette -, reste le premier actionnaire de Carrefour, à hauteur d'environ 9,5%.

"En intégrant son conseil d'administration, je souhaite (...) accompagner le développement du groupe dans la durée", a assuré le dirigeant franco-libanais, enrichi par l'explosion des profits du transport maritime pendant la crise sanitaire.

"L'engagement, la vision et l'expérience de Rodolphe Saadé apporteront une contribution majeure à notre gouvernance, au développement de notre groupe et à sa création de valeur", a commenté le PDG de Carrefour, Alexandre Bompard.

Il s'agit de la première incursion de la famille Saadé dans la grande distribution. En mai, elle avait fait son entrée au capital du groupe de cinéma Pathé, avec pour ambition d'accélérer à l'international dans la production de films et de séries.

Rassurer les marchés 

Rodolphe Saadé a également racheté en 2022 le journal régional La Provence - basé à Marseille dans le sud de la France, où CMA CGM a son siège -, posant ainsi la première pierre d'un groupe de médias français qui compte depuis les journaux La Tribune et La Tribune Dimanche, mais aussi BFMTV, RMC et Brut.

Avec ce nouvel investissement patrimonial dans une multinationale française, qu'elle n'exclut pas de renforcer à l'avenir, la famille Saadé s'associe aussi à un groupe fort au Brésil, l'un des principaux marchés de Carrefour avec la France et l'Espagne.

En septembre 2024, CMA CGM avait annoncé l'acquisition du plus gros opérateur portuaire du pays, Santos Brasil.

"C'est un pays à très fort potentiel où la croissance est au rendez-vous", avait assuré Rodolphe Saadé pour justifier cet investissement, réalisé sur fonds propres.

De son côté, Carrefour va pouvoir rassurer les marchés quant à la stabilité de son actionnariat en compensant partiellement le départ de Peninsula, qui était attendu, quatre ans après celui du milliardaire français Bernard Arnault après 14 années de présence au capital.

En octobre, Carrefour a publié un chiffre d'affaires de 22,6 milliards d'euros pour le troisième trimestre, en recul de 1,5% car pénalisé par l'évolution des changes en Amérique latine. Mais les ventes du distributeur ont résisté à données comparables, notamment en France en dépit des "incertitudes politiques".

Dirigé depuis 2017 par Alexandre Bompard - dont le mandat a été renouvelé cet été pour trois ans après 2026 -, Carrefour a entamé une "revue de portefeuille" en début d'année pour dégager davantage de rentabilité, et requinquer un cours de Bourse mis sous pression l'an dernier.

Dévoilée cet été, la cession de Carrefour Italie doit être effective d'ici à la fin de l'année.

Carrefour fait également évoluer son modèle pour exploiter de plus en plus largement des magasins en franchise et en location-gérance, une variante de la franchise où le distributeur reste propriétaire du fonds de commerce.

 


La Bourse de Paris attendue en petite hausse à l'ouverture

La Bourse de Paris est attendue en petite hausse à l'ouverture, l'optimisme régnant parmi les investisseurs avec l'imminence de la levée du "shutdown" (paralysie budgétaire) aux Etats-Unis mais aussi avec les espoirs de baisses de taux de la Réserve fédérale américaine (Fed). (AFP)
La Bourse de Paris est attendue en petite hausse à l'ouverture, l'optimisme régnant parmi les investisseurs avec l'imminence de la levée du "shutdown" (paralysie budgétaire) aux Etats-Unis mais aussi avec les espoirs de baisses de taux de la Réserve fédérale américaine (Fed). (AFP)
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  • Le contrat à terme du CAC 40 prenait 0,36% une quarantaine de minutes avant l'ouverture du marché à 09H00 heure de Paris. Mardi, l'indice vedette de la place parisienne a terminé en hausse de 1,25%, à 8.156,23 points
  • "Les marchés européens s'apprêtent à ouvrir dans le vert (mercredi) portés par la réouverture (des services) du gouvernement américain et par les spéculations croissantes sur une baisse des taux de la Réserve fédérale dès décembre"

PARIS: La Bourse de Paris est attendue en petite hausse à l'ouverture, l'optimisme régnant parmi les investisseurs avec l'imminence de la levée du "shutdown" (paralysie budgétaire) aux Etats-Unis mais aussi avec les espoirs de baisses de taux de la Réserve fédérale américaine (Fed).

Le contrat à terme du CAC 40 prenait 0,36% une quarantaine de minutes avant l'ouverture du marché à 09H00 heure de Paris. Mardi, l'indice vedette de la place parisienne a terminé en hausse de 1,25%, à 8.156,23 points.

"Les marchés européens s'apprêtent à ouvrir dans le vert (mercredi) portés par la réouverture (des services) du gouvernement américain et par les spéculations croissantes sur une baisse des taux de la Réserve fédérale dès décembre, à la suite d'un nouveau rapport sur l'emploi confirmant un affaiblissement tangible du marché du travail", commente John Plassard, responsable de la stratégie d'investissement chez Cité Gestion Private Bank.

"ADP a publié de nouveaux chiffres, contredisant son précédent rapport qui annonçait 42.000 créations d'emplois privés en octobre", souligne également Ipek Ozkardeskaya, analyste chez Swissquote. "En réalité, les embauches ont ralenti dans la seconde moitié du mois".

Le baromètre ADP est d'ordinaire regardé avec prudence par les analystes mais ces données sur le marché du travail ont pris de l'importance faute de données officielles à cause du blocage budgétaire aux Etats-Unis.

Ces nouveaux chiffres corroborent le rapport mensuel publié par le cabinet de consultants Challenger, Gray & Christmas, qui avait montré que les suppressions d'emplois en octobre aux Etats-Unis étaient au plus haut pour ce mois depuis plus de 20 ans, à plus de 153.000, note Mme Ozkardeskaya.

"C'est certainement un problème pour les politiques, mais pas pour les investisseurs", poursuit-elle. "Ces derniers espèrent que les données seront suffisamment faibles pour justifier une nouvelle baisse de taux (...) par la Réserve fédérale en décembre, ce qui aurait un effet positif sur les valorisations grâce à des coûts d'emprunt plus faibles."

Les marchés saluent également la fin imminente du "shutdown" aux Etats-Unis.

La Chambre des représentants doit voter mercredi pour lever la paralysie budgétaire, une "très grande victoire", a estimé Donald Trump.

Après plus de 40 jours d'impasse, le Sénat a adopté lundi une proposition de loi qui prolonge le budget actuel jusqu'à fin janvier. La Chambre doit en débattre à partir de mercredi, avec un vote attendu possiblement dans la soirée.