L'essor du marché des obligations vertes en Arabie saoudite grâce à la transition énergétique durable

Les obligations vertes ont connu une popularité croissante, offrant un financement essentiel pour des projets écologiques dans des domaines tels que l’énergie renouvelable, la gestion durable de l’eau et la réduction des déchets. Shutterstock
Les obligations vertes ont connu une popularité croissante, offrant un financement essentiel pour des projets écologiques dans des domaines tels que l’énergie renouvelable, la gestion durable de l’eau et la réduction des déchets. Shutterstock
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Publié le Dimanche 05 janvier 2025

L'essor du marché des obligations vertes en Arabie saoudite grâce à la transition énergétique durable

  • Le marché des obligations vertes de l'Arabie saoudite connaît une croissance spectaculaire, positionnant le Royaume comme un acteur majeur du financement durable.
  • Le cadre de financement vert du Royaume fournit une feuille de route complète pour soutenir les initiatives axées sur le climat.

RIYAD : Le marché des obligations vertes de l'Arabie saoudite connaît une croissance spectaculaire, positionnant le Royaume comme un acteur majeur du financement durable alors qu'il s'efforce d'atteindre les objectifs ambitieux de la Vision 2030.

Les obligations vertes, ainsi que les Sukuk, ont connu un regain de popularité, offrant un financement essentiel pour des projets respectueux de l'environnement dans des domaines tels que les énergies renouvelables, la gestion durable de l'eau et la réduction des déchets.

Lancé par le ministère des finances en mars, le cadre de financement vert de l'Arabie saoudite fournit une feuille de route complète pour soutenir les initiatives axées sur le climat, suscitant l'intérêt des investisseurs nationaux et étrangers.

Cette fondation a souligné les engagements environnementaux du Royaume dans le cadre d'initiatives telles que l'Initiative verte saoudienne, qui vise à lutter contre le changement climatique, à atteindre des émissions nettes nulles d'ici à 2060 et à conduire une transition nationale vers des pratiques durables.

Damian Hitchen, directeur général de Saxo Bank pour le Moyen-Orient, l'Afrique du Nord et l'Asie-Pacifique, a souligné leur valeur stratégique dans une interview accordée à Arab News : "Les obligations vertes sont un outil financier essentiel pour faire avancer la Vision 2030 de l'Arabie saoudite, notamment en réduisant la dépendance au pétrole et en promouvant les énergies renouvelables."

"Elles favorisent une économie plus équilibrée et plus résiliente en finançant des projets en dehors du secteur pétrolier, tels que les infrastructures vertes et les énergies renouvelables", a expliqué M. Hitchen.

Des projets pionniers et le soutien du gouvernement alimentent la croissance

La Vision 2030 a fait de la durabilité une pierre angulaire de la stratégie économique de l'Arabie saoudite, en lançant l'Initiative verte saoudienne et le cadre de l'économie circulaire du carbone.

"Le facteur clé de la croissance des obligations vertes est la Vision 2030 de l'Arabie saoudite, qui vise à réduire la dépendance du pays à l'égard du pétrole et à accroître la dépendance à l'égard des énergies propres afin de protéger l'environnement et de diversifier son économie", a déclaré Vijay Valecha, directeur des investissements chez Century Financial.

Il a ajouté que "le fort soutien du gouvernement", qui ressort d'initiatives telles que la Saudi Green Initiative, offre un cadre pour les projets durables et un soutien réglementaire pour les instruments de financement verts.

Parmi les réalisations importantes, citons le financement de 8 milliards de dollars pour l'usine d'hydrogène vert de NEOM, le plus grand projet de ce type au Moyen-Orient.

La prise de conscience croissante des questions environnementales et les mesures prises par le gouvernement pour assurer la transition vers un avenir à faible émission de carbone soulignent le potentiel des obligations vertes. Vijay Valecha, directeur des investissements chez Century Financial
La prise de conscience croissante des questions environnementales et les mesures prises par le gouvernement pour assurer la transition vers un avenir à faible émission de carbone soulignent le potentiel des obligations vertes. Vijay Valecha, directeur des investissements chez Century Financial

La prise de conscience croissante des questions environnementales et les mesures prises par le gouvernement pour assurer la transition vers un avenir à faible émission de carbone soulignent le potentiel des obligations vertes. Vijay Valecha, directeur des investissements chez Century Financial

M. Hitchen a fait remarquer que l'engagement du Royaume en faveur des obligations vertes pourrait créer un précédent régional, confirmant que "l'Arabie saoudite est en train de devenir un acteur clé du marché des obligations vertes du CCG (Conseil de coopération du Golfe), sous l'impulsion de Vision 2030 et de l'Initiative verte saoudienne, qui donnent la priorité aux énergies renouvelables et à la réduction des émissions de carbone.

De son côté, M. Valecha de Century Financial a estimé que l'Arabie saoudite rattrape rapidement son retard en tant qu'acteur clé sur ce marché, citant l'usine d'hydrogène vert de NEOM comme "un développement significatif".

La confiance des investisseurs dans les obligations vertes augmente

L'organisme souverain d'Arabie saoudite, le Fonds d'investissement public, a émis pour la première fois une obligation verte en 2022, soulignant son engagement en allouant des milliards de dollars à des projets d'infrastructures vertes, d'énergies renouvelables et d'eau durable.

Selon M. Hitchen, cela a eu un effet d'entraînement sur le marché.

"L'appétit des investisseurs pour les obligations vertes en Arabie saoudite a considérablement augmenté, les investisseurs institutionnels et les particuliers étant de plus en plus attirés par la finance durable. Une évolution notable de la demande est apparue à mesure que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance gagnaient en importance dans les stratégies d'investissement", a-t-il déclaré.

M. Valecha a confirmé cette demande croissante, notant que "l'appétit des investisseurs pour les obligations vertes en Arabie saoudite, en particulier de la part des investisseurs institutionnels, est significatif et augmente rapidement".

"La récente émission d'obligations vertes par le Fonds d'investissement public, qui a levé 8,5 milliards de dollars, en témoigne," ajoute-t-il.

M. Valecha prévoit qu'à mesure que le gouvernement continuera à promouvoir la culture financière et la sensibilisation à l'investissement durable, la participation des particuliers augmentera également, "d'autant plus qu'ils seront plus nombreux à comprendre les avantages tangibles des obligations vertes".

Cette croissance de la demande intervient alors que le PIF prévoit de consacrer 19,4 milliards de dollars supplémentaires à des projets verts, ce qui témoigne de la confiance dans la stabilité et le potentiel du marché des obligations vertes en Arabie saoudite.

"La sensibilisation croissante aux questions environnementales et les mesures prises par le gouvernement pour assurer la transition vers un avenir à faible émission de carbone soulignent le potentiel des obligations vertes", a ajouté M. Valecha.

Favoriser la diversification économique et la durabilité à long terme

La croissance rapide des obligations vertes attire non seulement des investissements substantiels, mais soutient également la diversification économique de l'Arabie saoudite, en promouvant les industries respectueuses de l'environnement et en générant de nouvelles opportunités de marché.

Selon M. Hitchen, "les obligations vertes contribuent à la stabilité et à la résilience économiques à long terme en finançant ces secteurs non pétroliers. Elles sont essentielles pour atteindre les objectifs en matière d'énergies renouvelables, en finançant des projets tels que l'énergie solaire et éolienne pour aider le Royaume à atteindre jusqu'à 130 gigawatts d'énergie renouvelable d'ici à 2030."

M. Valecha s'est fait l'écho de l'impact transformateur de ces investissements, affirmant que les obligations vertes sont essentielles pour "fournir le financement nécessaire afin de soutenir les projets d'énergie solaire et éolienne à grande échelle, réduisant ainsi la dépendance aux combustibles fossiles et assurant la transition de l'économie saoudienne vers un avenir à faible émission de carbone".

Ce changement n'est pas seulement bénéfique pour l'environnement, il crée aussi des emplois et ouvre des voies pour le développement urbain durable, les transports écologiques et la conservation de l'eau.

Alors que les marchés financiers du Royaume continuent d'adopter les obligations vertes, le cadre réglementaire et la confiance des investisseurs se sont renforcés, jetant les bases d'une croissance durable.

M. Hitchen a appelé à de nouvelles mesures pour maintenir cet élan, soulignant l'importance de "renforcer le soutien du gouvernement et d'établir des normes de transparence solides pour donner aux investisseurs l'assurance que leurs fonds favorisent une véritable durabilité".

M. Valecha est d'accord, suggérant qu'un écosystème complet de finance verte est essentiel.

« Le gouvernement devrait renforcer les règles et les réglementations afin de stimuler la confiance des investisseurs et d'attirer plus de capitaux », a-t-il déclaré. 

Un écosystème national de finance verte, intégrant des normes de reporting ESG et des incitations fiscales mieux définies, pourrait jouer un rôle crucial dans le soutien de la demande d'obligations vertes », a-t-il conclu. 

Ce texte est la traduction d'un article paru sur Arabnews.com

 

 


Middle East Energy 2026: la France mise sur des réseaux électriques plus intelligents et résilients dans le Golfe

 La France entend renforcer sa présence dans le secteur énergétique du Golfe à l’occasion de la 50e édition de Middle East Energy, qui se tiendra du 1er au 3 septembre au Dubai World Trade Centre. (Photo d'archive fournie)
La France entend renforcer sa présence dans le secteur énergétique du Golfe à l’occasion de la 50e édition de Middle East Energy, qui se tiendra du 1er au 3 septembre au Dubai World Trade Centre. (Photo d'archive fournie)
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  • Aux Émirats arabes unis, la stratégie énergétique à l’horizon 2050 prévoit entre 150 et 200 milliards de dirhams (40,8 à 54,5 milliards de dollars) d’investissements d’ici 2030, alors que le pays poursuit le développement de ses infrastructures
  • À Dubaï, la Dubai Electricity and Water Authority (DEWA) prévoit notamment d’investir 7 milliards de dirhams dans son programme de Smart Grid jusqu’en 2035

DUBAÏ : La France entend renforcer sa présence dans le secteur énergétique du Golfe à l’occasion de la 50e édition de Middle East Energy, qui se tiendra du 1er au 3 septembre au Dubai World Trade Centre. À travers un pavillon dédié de Business France, 13 entreprises françaises présenteront leurs technologies et leur expertise dans des domaines allant de la protection des réseaux à l’intégration des énergies renouvelables.

Cette participation intervient alors que les pays du Conseil de coopération du Golfe (CCG) accélèrent la transformation de leurs systèmes électriques. L’augmentation de la demande en électricité, le développement rapide des énergies renouvelables et la numérisation des économies régionales placent désormais les réseaux électriques au cœur des stratégies énergétiques.

Pour la France, cette évolution ouvre un espace important pour ses entreprises spécialisées dans les infrastructures électriques, l’automatisation, la cybersécurité des systèmes industriels, le stockage et l’alimentation électrique critique.

Des investissements massifs dans les infrastructures électriques

Aux Émirats arabes unis, la stratégie énergétique à l’horizon 2050 prévoit entre 150 et 200 milliards de dirhams (40,8 à 54,5 milliards de dollars) d’investissements d’ici 2030, alors que le pays poursuit le développement de ses infrastructures énergétiques et de ses réseaux intelligents.

À Dubaï, la Dubai Electricity and Water Authority (DEWA) prévoit notamment d’investir 7 milliards de dirhams dans son programme de Smart Grid jusqu’en 2035. L’objectif est de recourir davantage aux technologies numériques, à l’automatisation et à l’analyse des données afin d'améliorer la fiabilité et l’efficacité du réseau et de faciliter l’intégration des énergies renouvelables.

Le mouvement dépasse les frontières des Émirats. Dans l’ensemble du CCG, les interconnexions électriques et la flexibilité des réseaux deviennent des priorités à mesure que les capacités de production évoluent.

Parmi les projets structurants figure notamment l’interconnexion directe entre Oman et le réseau électrique du CCG, portée par la GCC Interconnection Authority. Le projet prévoit environ 530 kilomètres de lignes de transport à 400 kV, afin de renforcer les échanges d’électricité entre Oman et le réseau régional et d’accroître la résilience du système électrique.

Le réseau, nouveau pilier de la transition énergétique

La transformation du secteur énergétique du Golfe ne se limite plus à la construction de nouvelles capacités de production. Elle concerne désormais l’ensemble de l’infrastructure permettant de transporter, distribuer, contrôler et sécuriser l’électricité.

Cette évolution est particulièrement importante avec l’essor du solaire et d’autres sources renouvelables, dont la production peut être variable. Les réseaux doivent ainsi devenir plus flexibles et capables de gérer des flux d’électricité plus complexes.

À l’échelle mondiale, les besoins d’investissement sont considérables. Selon le rapport Electricity 2026 de l’Agence internationale de l’énergie, les investissements annuels dans les réseaux électriques devront augmenter d’environ 50 % d’ici 2030, par rapport à leur niveau actuel d’environ 400 milliards de dollars, pour suivre la croissance de la demande mondiale.

La résilience des infrastructures, leur capacité à intégrer les énergies renouvelables et leur numérisation deviennent ainsi des enjeux stratégiques, aussi bien pour les économies développées que pour les marchés du Golfe.

Un partenariat franco-émirati qui s’élargit

La présence française à Middle East Energy s'inscrit également dans le renforcement des relations économiques entre Paris et Abou Dhabi.

Les Émirats arabes unis constituent le premier client de la France dans le Golfe. Les échanges commerciaux entre les deux pays ont atteint 10,8 milliards d’euros en 2025, contre 8,5 milliards en 2024 et 7,4 milliards en 2023.

La coopération bilatérale s’étend désormais à plusieurs secteurs stratégiques, notamment la transition énergétique, la lutte contre le changement climatique, les technologies avancées et l’intelligence artificielle.

En février 2025, Masdar, TotalEnergies et 2PointZero ont notamment signé un accord-cadre visant à favoriser le développement de l’accès aux énergies propres dans les marchés émergents, dans le cadre du UAE-France High-Level Business Council.

Cette coopération s’appuie également sur le Partenariat stratégique global dans le domaine de l’énergie, établi entre la France et les Émirats en 2022.

Treize entreprises françaises au rendez-vous

Le pavillon français réunira 13 entreprises couvrant plusieurs segments de la chaîne de valeur électrique.

Dans le domaine de la protection et de la résilience des réseaux, CITEL-2CP, France Paratonnerres, INDELEC, OBSTA et SERGI Transformer Protector présenteront notamment des solutions de protection contre les surtensions et la foudre, de prévention des explosions et incendies de transformateurs, ainsi que des technologies destinées aux infrastructures critiques.

Sur le volet de la mesure, de la supervision et de l’automatisation, Chauvin Arnoux Middle East / Chauvin Arnoux Energy, AOIP et Straton Automation proposeront des solutions de surveillance des réseaux électriques, de test et mesure, d’étalonnage et d’automatisation industrielle.

Michaud Export, Transalpes Composite et SOC EXPL General Produits Industriels mettront pour leur part en avant leur expertise dans les réseaux de distribution basse tension, les supports de réseaux et les solutions industrielles isolantes.

Enfin, EnerSys, Infosec UPS System et Terracotta présenteront des solutions liées à l’alimentation électrique critique, notamment les batteries, les chargeurs, les systèmes d’alimentation sans interruption et les équipements électriques.

Au-delà de la diversité des technologies présentées, cette présence française illustre une volonté de se positionner sur l’ensemble de la transformation des réseaux électriques du Golfe.

Alors que les pays de la région cherchent à concilier croissance de la demande, déploiement des renouvelables et sécurité énergétique, la prochaine étape de leur transition pourrait bien se jouer moins dans la seule capacité de produire davantage d’électricité que dans celle de disposer de réseaux capables de la transporter, de la gérer et de la sécuriser plus intelligemment.


La carte Visa marque le retour de la Syrie dans le système financier mondial: Al-Sharaa utilise sa carte pour acheter un café

« En espèces ou par carte, Monsieur le Président ? ». (AFP)
« En espèces ou par carte, Monsieur le Président ? ». (AFP)
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  • Les États-Unis ont retiré la Syrie de leur liste des États soutenant le terrorisme après 47 ans
  • « Prêts à reconstruire la nation », déclare Ahmad Al-Sharaa

RIYAD: « En espèces ou par carte, Monsieur le Président ? »

D’un simple geste sur un terminal de paiement à Damas, le président Ahmad Al-Sharaa a marqué le retrait de la Syrie de la liste américaine des États soutenant le terrorisme et le retour de ce pays arabe au sein du système financier mondial.

Dans une vidéo diffusée tôt jeudi matin, Al-Sharaa a utilisé une carte Visa pour payer un café alors qu’il était assis aux côtés de Safwat Raslan, le gouverneur de la banque centrale de la République arabe syrienne.

Raslan a publié la vidéo sur X, en déclarant : « Assister à ce moment aux côtés de Son Excellence le président Ahmad Al-Sharaa, et voir le premier paiement par carte Visa s'effectuer au cœur de Damas le lendemain du retrait de la Syrie de la liste des États soutenant le terrorisme, est pour moi un sentiment difficile à exprimer avec des mots. »


Lundi, les États-Unis ont franchi une étape historique en retirant la Syrie de cette liste après 47 ans, libérant ainsi ce pays arabe des graves conséquences économiques liées à cette désignation.

Le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, a déclaré dans un communiqué : « La mesure prise aujourd’hui contribuera à favoriser de nouveaux investissements en Syrie afin de promouvoir la stabilité politique et économique. »

Les rebelles menés par Al-Sharaa ont renversé Bachar al-Assad, qui dirigeait la Syrie depuis longtemps, en décembre 2024, au terme d’une guerre civile dévastatrice qui a duré 13 ans.

Al-Sharaa a salué cette décision en déclarant : « La Syrie se débarrasse d’une tache sombre et tourne la page sur un chapitre douloureux de son passé pour s’engager sur la voie du développement, de la reconstruction et du renouveau. »


Le ministre saoudien de l’Investissement : «Notre économie offre d’importantes opportunités aux entreprises françaises»

 Le ministre saoudien de l’Investissement, Fahad Al-Saif, et le ministre français de l’Économie, des Finances, de l’Industrie, de l’Énergie et de la Souveraineté numérique, Roland Lescure. Asharq Al-Awsat
Le ministre saoudien de l’Investissement, Fahad Al-Saif, et le ministre français de l’Économie, des Finances, de l’Industrie, de l’Énergie et de la Souveraineté numérique, Roland Lescure. Asharq Al-Awsat
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  • M. Al-Saif a indiqué que les entreprises françaises détenaient environ 650 licences d’investissement dans le Royaume.
  • Selon lui, cela reflète l’ampleur de l’activité des entreprises françaises et les opportunités croissantes offertes par l’économie saoudienne

PARIS: Le ministre saoudien de l’Investissement, Fahad Al-Saif, a déclaré lundi que les investissements directs étrangers (IDE) français en Arabie saoudite avaient atteint 16,3 milliards d’euros, soulignant que la France était la quatrième source d’IDE du Royaume.

Il a ajouté que la présence des entreprises françaises en Arabie saoudite s’étendait désormais à plus de 18 secteurs.

S’exprimant lors de l’ouverture de la Table ronde franco-saoudienne sur l’investissement organisée à Paris, à laquelle participait également Roland Lescure, ministre français de l’Économie, des Finances, de l’Industrie, de l’Énergie et de la Souveraineté numérique, M. Al-Saif a indiqué que les entreprises françaises détenaient environ 650 licences d’investissement dans le Royaume.

Selon lui, cela reflète l’ampleur de l’activité des entreprises françaises et les opportunités croissantes offertes par l’économie saoudienne.

Cette rencontre s’inscrit dans le cadre de la visite officielle en France du prince héritier et Premier ministre Mohammed ben Salmane. Organisée par le ministère de l’Investissement, elle rassemble des responsables gouvernementaux, des chefs d’entreprise et des dirigeants de grandes sociétés des deux pays.

Les discussions portent sur les opportunités d’élargir les partenariats dans des secteurs tels que l’industrie, les transports et la logistique, l’intelligence artificielle et les infrastructures numériques, entre autres. La signature de nouveaux accords et protocoles d’accord est également prévue.

L’énergie, domaine phare de la coopération

Le ministre de l’Investissement a souligné que le secteur du pétrole et du gaz figurait parmi les industries les plus susceptibles de bénéficier du renforcement des relations saoudo-françaises, compte tenu de la présence de longue date des entreprises françaises dans le secteur énergétique du Royaume.

La coopération s’étend également à l’ensemble du paysage énergétique, notamment aux énergies renouvelables, à l’hydrogène et aux infrastructures de réseau, tandis que les entreprises françaises continuent de renforcer leur présence dans les domaines de l’énergie, de l’industrie, des transports, de la construction, de l’eau et des services.

L’énergie reste l’un des domaines phares de l’engagement français en Arabie saoudite, parallèlement aux opportunités croissantes dans de nouveaux secteurs étroitement liés à la dynamique de diversification économique du Royaume dans le cadre de la Vision 2030.

De l’énergie et de l’industrie à l’intelligence artificielle

Le partenariat d’investissement entre les deux pays s’étend de plus en plus au-delà des secteurs traditionnels pour s’orienter vers la nouvelle économie, en particulier l’intelligence artificielle, les infrastructures numériques, la culture, les industries créatives et l’exploitation minière.

L’intégration de ces secteurs à l’ordre du jour de la table ronde reflète les efforts des deux parties pour transformer des liens économiques bien établis en partenariats d’investissement dans certains des secteurs connaissant la croissance la plus rapide, en tirant parti de la demande croissante sur le marché saoudien et des capacités technologiques et industrielles des entreprises françaises.

Les entreprises françaises sont déjà présentes dans des secteurs tels que les transports et la logistique, les services liés à l’eau et à l’environnement, l’hôtellerie et la santé. À mesure que l’économie saoudienne poursuit son expansion, de nouvelles opportunités apparaissent dans les domaines des technologies de pointe et de l’industrie manufacturière.