Le PIF émet pour la première fois des obligations en livres sterling d’une valeur de 829 millions de dollars

L'offre a été sursouscrite plus de six fois. (Dossier)
L'offre a été sursouscrite plus de six fois. (Dossier)
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Publié le Mercredi 05 juin 2024

Le PIF émet pour la première fois des obligations en livres sterling d’une valeur de 829 millions de dollars

  • Au mois de janvier, le fonds souverain a finalisé la tarification d'une émission obligataire d'une valeur de 5 milliards de dollars
  • En mai, un rapport publié par Brand Finance, basé au Royaume-Uni, a révélé que le PIF est le fonds souverain le plus précieux au monde, avec une valeur de marque d’1,1 milliard de dollars

RIYAD: Le Fonds d'investissement public (PIF) de l'Arabie saoudite a fixé le prix de sa première émission d'obligations en livres sterling à 650 millions de livres dans le cadre de son programme Euro Medium-Term Note (1 livre sterling = 1,17 euro).

Cette émission s'inscrit dans la stratégie du PIF qui vise à diversifier en permanence ses sources de financement.

L'offre, qui a été plus de six fois sursouscrite, comprend une tranche de 300 millions de livres avec un coupon de cinq ans et une tranche de 350 millions de livres avec un coupon de quinze ans.

Les prêts et les instruments de dette sont l'une des quatre principales sources de financement du PIF aux côtés des bénéfices non distribués qui proviennent des investissements, des injections de capitaux par le gouvernement et des actifs gouvernementaux transférés au fonds souverain.

Le PIF détient une note A1 avec une perspective positive de Moody’s et une note A+ avec une perspective stable de Fitch.

Au mois de janvier, le fonds souverain a finalisé la tarification d'une émission obligataire d'une valeur de 5 milliards de dollars (1 dollar = 0,92 euro).

Selon un communiqué, cette émission avait été plus de cinq fois sursouscrite, les carnets de commandes atteignant 27 milliards de dollars.

L'émission de janvier était divisée en trois tranches: une d’1,75 milliard de dollars avec un coupon de cinq ans arrivant à échéance en 2029, une autre de la même valeur avec un coupon de dix ans, et la dernière d'une valeur d’1,5 milliard de dollars sur une période de trente ans.

En avril, BlackRock Saudi Arabia et le PIF ont signé un protocole d'accord qui permet à BlackRock d'établir une plate-forme d'investissement multiactif basée à Riyad.

Cette plate-forme sera soutenue par un mandat d'investissement initial qui ira jusqu'à 5 milliards de dollars du PIF sous réserve de la réalisation de jalons convenus entre les parties, a indiqué le fonds dans un communiqué.

Le même mois, un rapport de l'Institut des fonds souverains a révélé que le PIF avait grimpé à la 5e place dans le classement des organisations d'investissement étatiques, avec des actifs sous gestion atteignant 861 milliards de dollars.

L'analyse a ajouté que le fonds souverain se rapproche de son objectif de fin 2025, c’est-à-dire 1 000 milliards de dollars d'actifs, dans le but de diversifier l'économie du Royaume.

En mai, un rapport publié par Brand Finance, basé au Royaume-Uni, a révélé que le PIF est le fonds souverain le plus précieux au monde, avec une valeur de marque d’1,1 milliard de dollars.

D’après le cabinet de conseil stratégique, le fonds s’est hissé à la 1re place grâce à sa stratégie d'investissement diversifiée, à la confiance qu’il inspire et à la notoriété de sa marque, ainsi qu'à son rôle moteur dans le développement économique en Arabie saoudite.

Ce texte est la traduction d’un article paru sur Arabnews.com


Bercy veut qu'EDF "rouvre" le dossier de la vente d'une pépite technologique à un Américain

Cette photo aérienne montre la centrale à charbon d'EDF à Cordemais, dans l'ouest de la France, le 3 juin 2025. (AFP)
Cette photo aérienne montre la centrale à charbon d'EDF à Cordemais, dans l'ouest de la France, le 3 juin 2025. (AFP)
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  • Le ministère français de l'Economie a demandé à EDF de "rouvrir" le dossier de la vente de sa pépite technologique Exaion, spécialisée dans les supercalculateurs, au groupe américain Mara

PARIS: Le ministère français de l'Economie a demandé à EDF de "rouvrir" le dossier de la vente de sa pépite technologique Exaion, spécialisée dans les supercalculateurs, au groupe américain Mara, a-t-il indiqué vendredi à l'AFP.

"On demande à EDF de rouvrir le sujet et de le réévaluer", affirme Bercy, soulignant que "le dossier n'est pas clos", confirmant une information des Echos.

"C'est comme si on suspendait la procédure avec Mara (une entreprise américaine spécialisée dans les technologies liées aux actifs numériques) le temps de se réinterroger", a précisé le ministère de l'Economie, ajoutant que le dossier est entre les mains d'EDF, détenu par l'Etat à 100%, et de l'Agence des participations de l'Etat (APE).

EDF a officialisé le 11 août la signature d'un accord prévoyant l'acquisition par Mara de 64% dans Exaion pour 168 millions d'euros,  soulevant des critiques sur la vente d'actifs stratégiques français à des pays étrangers.

La société, filiale de l'énergéticien français, développe des centres de données de calcul de haute performance.

"Allons-nous brader les pépites tech souveraines qui grandissent en France?", a notamment apostrophé dimanche sur le réseau X l'ancien ministre de l'Economie, Antoine Armand.

Il y a en tout état de cause "un certain nombre d'autorisations préalables avant d'aboutir à la cession effective", affirme Bercy selon qui il y a désormais trois scénarios: soit EDF décide de ne pas céder Exaion, soit il cherche un autre investisseur notamment européen, soit la vente à Mara se poursuit. Dans ce cas, une procédure de contrôle des investissements étrangers (IEF) serait déclenchée par le Trésor dont un potentiel blocage devrait être motivé.

"Quand on dit que la direction du Trésor est sur le dossier, derrière c'est l'Etat", a souligné auprès de l'AFP une source proche du dossier selon qui "rien n'est définitif" à ce stade.

"Exaion opère des activités qui ne sont pas stratégiques ou souveraines comme EDF ou une entreprise de la défense, mais porte des technologies qui peuvent être extrêmement importantes à l'avenir et pour lesquelles on pourrait avoir un intérêt à garder une part de souveraineté ou une souveraineté complète", précise le ministère.

"Du point de vue d'EDF, c'est une bonne nouvelle qu'ils se mettent d'accord avec Mara", a aussi reconnu Bercy, à l'heure où la France veut se montrer attractive pour les investisseurs étrangers.

"L'accord d'investissement dans la filiale Exaion entre Mara et EDF Pulse Ventures est soumis à plusieurs conditions suspensives, dont le contrôle des investissements étrangers en France", a sobrement réagi vendredi EDF dans un communiqué.


Le festival du shopping dynamise l’économie et le tourisme à Asir

Le 26e festival du shopping d'Abha est un pilier économique essentiel de la saison estivale d'Asir. (SPA)
Le 26e festival du shopping d'Abha est un pilier économique essentiel de la saison estivale d'Asir. (SPA)
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  • Son attrait large souligne le rôle clé du festival dans la stimulation de l’activité économique et de la demande locale
  • Le festival propose des programmes de formation ciblés pour les jeunes de la région, développant leurs compétences et fournissant des talents locaux qualifiés au marché du travail

​​​​​​RIYAD : La 26e édition du Festival du shopping d’Abha constitue un pilier économique majeur de la saison estivale à Asir, attirant des visiteurs venus de toutes parts grâce à une offre variée mêlant commerce, culture et divertissement.

Son fort pouvoir d’attraction souligne l’importance du festival dans la dynamisation de l’activité économique et de la consommation locale, rapporte mercredi l’Agence de presse saoudienne (SPA).

Le festival offre également des programmes de formation ciblés à destination des jeunes de la région, permettant de développer leurs compétences et de fournir au marché du travail des talents locaux qualifiés.

Il comprend cinq halls commerciaux présentant une large gamme de produits, allant des articles ménagers aux vêtements, parfums, confiseries et autres produits essentiels.

Au-delà du commerce, le festival favorise aussi le tourisme dans la région d’Asir, en associant activité économique et richesse culturelle.

Les visiteurs peuvent profiter des séances de shopping tout en assistant à des spectacles artistiques et folkloriques, des soirées culturelles, des animations et un parc d’attractions dynamique.

Ces activités renforcent l’attractivité touristique de la région, incitant à des séjours plus longs et à une hausse des dépenses, selon la SPA.

Ce dynamisme crée un cercle économique vertueux qui bénéficie à l’hébergement, à la restauration et aux transports, tout en préparant le terrain pour de nouveaux investissements dans les infrastructures touristiques et commerciales.

Des pavillons représentant l’Inde, la Chine, les Philippines, le Maroc, le Pakistan, l’Égypte, la Syrie, la Jordanie, le Koweït, le Kenya et le Sénégal enrichissent l’expérience des visiteurs, ajoutant une touche internationale aux marchés et produits exposés.

Ce texte est la traduction d’un article paru sur Arabnews.com


L’Arabie saoudite lève 1,42 milliard de dollars via une émission de sukuk en août

Les sukuk sont des instruments conformes à la charia qui confèrent aux investisseurs une propriété partielle des actifs sous-jacents, offrant ainsi une alternative populaire aux obligations conventionnelles. (Shutterstock)
Les sukuk sont des instruments conformes à la charia qui confèrent aux investisseurs une propriété partielle des actifs sous-jacents, offrant ainsi une alternative populaire aux obligations conventionnelles. (Shutterstock)
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  • Le Centre national de gestion de la dette saoudien a levé 1,42 milliard de dollars en août via une émission de sukuk, poursuivant la hausse entamée depuis plusieurs mois
  • L’Arabie saoudite reste le leader du marché primaire de la dette dans le Golfe, représentant plus de la moitié des émissions de la région au premier semestre 2025

RIYAD : Le Centre national de gestion de la dette d’Arabie saoudite a levé 5,31 milliards de riyals (1,42 milliard de dollars) via son émission de sukuk libellés en riyals pour le mois d’août, soit une hausse de 5,8 % par rapport à juillet.

Le Royaume avait levé 5,02 milliards de riyals en juillet, contre 2,35 milliards en juin et 4,08 milliards en mai.

Les sukuk sont des instruments financiers conformes à la charia, accordant aux investisseurs une propriété partielle d’actifs sous-jacents. Ils constituent une alternative populaire aux obligations traditionnelles.

L’émission d’août a été répartie en quatre tranches : 755 millions de riyals arrivant à échéance en 2029, 465 millions en 2032, 1,12 milliard en 2036, et 2,97 milliards en 2039.

Dans un communiqué, le Centre a déclaré que cette opération s’inscrivait dans les efforts continus de diversification des sources de financement et de renforcement du marché local de la dette.

Un rapport récent du Kuwait Financial Centre (Markaz) indique que l’Arabie saoudite a dominé le marché primaire de la dette dans le Golfe au premier semestre 2025, avec 47,9 milliards de dollars levés via 71 opérations de sukuk et d’obligations — soit 52,1 % du total du CCG.

L’agence de notation S&P a également souligné le rôle moteur du Royaume dans la finance islamique, estimant que les émissions mondiales de sukuk pourraient atteindre entre 190 et 200 milliards de dollars en 2025, dont jusqu’à 80 milliards en devises étrangères.

Ce texte est la traduction d’un article paru sur Arabnews.com