Prêts bancaires saoudiens : 827 milliards de dollars en mars, plus forte croissance depuis plus de 3 ans

L'augmentation a été principalement alimentée par les prêts aux entreprises, qui sont passés de 52,46 % du total des crédits bancaires en mars 2024 à 55,19 % cette année. (Shutterstock)
L'augmentation a été principalement alimentée par les prêts aux entreprises, qui sont passés de 52,46 % du total des crédits bancaires en mars 2024 à 55,19 % cette année. (Shutterstock)
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Publié le Mardi 06 mai 2025

Prêts bancaires saoudiens : 827 milliards de dollars en mars, plus forte croissance depuis plus de 3 ans

  • Le secteur bancaire saoudien a poursuivi sa forte expansion en mars, avec un crédit total atteignant 3,1 trillions de riyals saoudiens (827,2 milliards de dollars)
  • Selon les données de la Banque centrale saoudienne, également connue sous le nom de SAMA, ces chiffres représentent la plus forte augmentation annuelle en trois ans et huit mois

RIYAD : Le secteur bancaire saoudien a poursuivi sa forte expansion en mars, avec un crédit total atteignant 3,1 trillions de riyals saoudiens (827,2 milliards de dollars), soit une augmentation de 16,26% en glissement annuel.

Selon les données de la Banque centrale saoudienne, également connue sous le nom de SAMA, ces chiffres représentent la plus forte augmentation annuelle en trois ans et huit mois.

Cette hausse a été principalement stimulée par les prêts aux entreprises, qui sont passés de 52,46% du total des crédits bancaires en mars 2024 à 55,19% cette année. Les crédits accordés aux entreprises ont augmenté de 22,3% au cours de cette période pour dépasser les 1,71 trillion de RS.

Cette évolution souligne le fait que les entreprises sont désormais la force dominante qui façonne le paysage du crédit en Arabie saoudite, signalant la diversification accélérée de l'économie.     

Les activités immobilières sont restées en tête des prêts aux entreprises, représentant 22% des prêts aux entreprises et augmentant de façon impressionnante de 40,5% en glissement annuel pour atteindre 374,5 milliards de RS.

L'expansion continue du secteur reflète la demande accrue de logements, d'infrastructures commerciales et de nouveaux projets de développement dans les mégapoles du Royaume et les grands projets dans le cadre de Vision 2030.

Les autres secteurs clés comprennent le commerce de gros et de détail, qui détient une part de 12,43% avec 212,8 milliards de RS de prêts. L'industrie manufacturière représentait 11,05%, avec 189,18 milliards de prêts. Le secteur de l'électricité, du gaz et de la distribution d'eau représentait 10,6%, avec des prêts totalisant 181,43 milliards de RS.

Chacun de ces secteurs a bénéficié de l'augmentation des dépenses des secteurs public et privé et des réformes visant la croissance industrielle et la résilience économique.

Notamment, l'éducation, qui ne représente que 0,55% des prêts aux entreprises, a affiché le taux de croissance le plus élevé de tous les secteurs, soit 44,7%, pour atteindre 9,35 milliards de RS. Cette augmentation s'inscrit dans le cadre des efforts déployés par le Royaume pour élargir l'accès à l'éducation et moderniser les infrastructures universitaires, conformément aux objectifs à long terme en matière de capital humain.

Les activités financières et d'assurance ont également connu une forte dynamique, augmentant de 38,41% pour atteindre 161,23 milliards de RS, se classant au troisième rang en termes de croissance après l'immobilier et l'éducation. Cette hausse reflète l'augmentation de la demande de services financiers, une plus grande introduction de l'assurance et l'intégration de la fintech dans les principaux secteurs économiques.

Parallèlement, les prêts de détail s'élevaient à 1,39 trillion de RS en mars, soit une croissance de 9,6% en glissement annuel. Cependant, sa part dans le crédit total a diminué, passant de 47,54% en mars 2024 à 44,81% cette année, reflétant un changement progressif dans l'orientation du secteur bancaire du financement de la consommation à la croissance axée sur les entreprises.

Cette modération de la part des prêts au détail survient malgré les bonnes performances des prêts personnels, du financement automobile et du crédit au logement, ce qui indique que le financement des entreprises et des commerces retient désormais davantage l'attention des prêteurs en réponse aux tendances du marché et aux priorités du gouvernement.   

Amélioration de la qualité des prêts

Selon un rapport de McKinsey & Company datant d'avril 2025, la qualité des prêts en Arabie saoudite s'est améliorée dans presque tous les grands secteurs. Sur la base de l'analyse des pertes de crédit attendues par rapport au volume des prêts entre 2020 et 2023, des secteurs tels que les services, la finance et l'assurance, et les services publics ont enregistré à la fois une augmentation des prêts et une diminution du risque de crédit.

L'une des principales conclusions des données de McKinsey est que les institutions financières d'Arabie saoudite diversifient de plus en plus leurs portefeuilles vers des secteurs où la croissance de l'ECL est plus faible et où les volumes de prêts sont plus élevés. Par exemple, les secteurs des services et de la finance ont connu une forte amélioration de la qualité des prêts, tandis que les domaines de la construction et de l'agriculture continuent de présenter des niveaux de risque relativement plus élevés.  

Un graphique à bulles dans le rapport met en correspondance le volume des prêts et les changements dans l'ECL, révélant que le secteur bancaire saoudien s'oriente vers des secteurs dont les profils de crédit s'améliorent.

Des secteurs comme l'industrie manufacturière, le commerce, l'électricité et les services publics dominent désormais les prêts, non seulement en termes de volume, mais aussi en raison de leurs perspectives de risque plus faibles. Cette tendance s'aligne sur les efforts nationaux visant à donner la priorité à la diversification économique et à réduire la surexposition aux secteurs volatiles ou à haut risque.

Dans le Conseil de coopération du Golfe, les secteurs de la construction et du commerce connaissent une croissance régulière - selon McKinsey - de 5 à 8% par an, tandis que l'immobilier progresse d'environ 8%, soutenu par des projets en Arabie saoudite et au Qatar. L'industrie manufacturière gagne également du terrain, soutenue par des stratégies industrielles ciblées.

Par ailleurs, les industries émergentes telles que l'éducation, la finance et les services de restauration progressent collectivement à des taux de 20% ou plus par an.   

L'innovation sur le marché des capitaux

McKinsey a également noté que les banques saoudiennes sont en train de passer d'un modèle traditionnel "originate-to-hold" à un modèle plus agile "originate-to-distribute" (OTD). Ce changement permet aux banques d'émettre des prêts et de se décharger du risque par le biais d'outils tels que la négociation de prêts, la titrisation et les transactions syndiquées, libérant ainsi du capital pour d'autres prêts.

En 2025, les marchés financiers saoudiens ont franchi une étape importante en signant les premiers titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles du Royaume. Des cadres juridiques sont en cours d'élaboration pour permettre la création d'autres instruments de ce type, offrant des options de financement allégées en capital et ouvrant la voie à un marché des obligations d'entreprise plus liquide.   

McKinsey prévoit que les volumes d'OTD en Arabie saoudite pourraient presque doubler d'ici à 2030, améliorant ainsi le rendement des actifs et des capitaux propres des banques grâce à des cycles de prêt plus rapides et à l'augmentation des revenus de commissions. Cela devrait améliorer l'efficacité du secteur financier tout en soutenant des projets de grande envergure grâce à des canaux de financement innovants.  

ESG et transformation numérique

Le rapport a également souligné le rôle croissant des normes environnementales, sociales et de gouvernance dans la préparation des prêts saoudiens. Avec la mise en place de programmes nationaux de développement durable, de nombreuses banques intègrent les principes ESG dans leurs cadres de crédit, y compris l'émission d'obligations vertes et de prêts liés au développement durable.

Parallèlement, l'efficacité opérationnelle s'améliore. La productivité du front-office augmente à mesure que les banques investissent dans l'analyse pilotée par l'IA, la modélisation avancée des risques et l'automatisation. Cela permet non seulement d'accroître la compétitivité, mais aussi de prendre des décisions de crédit plus rapides et plus précises sur un marché dynamique.

L'effet combiné est un paysage de prêt plus résilient, innovant et inclusif - qui soutient une croissance économique diversifiée tout en préservant la stabilité financière.

Avec une demande de crédit qui devrait croître de 12 à 14% par an jusqu'à la fin de la décennie, les banques saoudiennes devraient poursuivre sur leur lancée.

Cependant, McKinsey souligne qu'une croissance soutenue exigera des banques qu'elles augmentent leur productivité et qu'elles adoptent l'innovation opérationnelle.  

Certaines banques ont déjà fait des progrès, mais le secteur des banques d'affaires et d'investissement a encore de la marge pour optimiser le service à la clientèle et l'efficacité interne.

À l'heure actuelle, la productivité du front-office varie considérablement d'une banque du CCG à l'autre. Les équipes de couverture des établissements en retard consacrent à peine 20% de leur temps aux activités de contact avec la clientèle, contre 30% chez les leaders du secteur. McKinsey prévoit que les futurs établissements les plus performants porteront ce chiffre à 40% d'ici à 2030 - un changement qui nécessitera des investissements importants dans l'IA et la numérisation interne.

Les banques du CCG comblent également leur retard par rapport à leurs homologues mondiaux en matière d'analyse et d'automatisation. À mesure que ces capacités se développent, les opérations stimulées par l'IA devraient permettre une modélisation plus rapide des risques, des prêts plus réactifs et une plus grande agilité.  

Alors que les marchés de la région arrivent à maturité et que la concurrence internationale s'intensifie, les institutions de la BFI doivent évoluer pour offrir des solutions plus sophistiquées - telles que les prêts à faible intensité de capital, la titrisation et les financements structurés.

Les banques qui s'adaptent et établissent des relations à long terme avec les investisseurs seront les mieux placées pour façonner le marché et saisir les opportunités les plus prometteuses.

Ce texte est la traduction d’un article paru sur Arabnews.com


Le ministre saoudien de l’Investissement : «Notre économie offre d’importantes opportunités aux entreprises françaises»

 Le ministre saoudien de l’Investissement, Fahad Al-Saif, et le ministre français de l’Économie, des Finances, de l’Industrie, de l’Énergie et de la Souveraineté numérique, Roland Lescure. Asharq Al-Awsat
Le ministre saoudien de l’Investissement, Fahad Al-Saif, et le ministre français de l’Économie, des Finances, de l’Industrie, de l’Énergie et de la Souveraineté numérique, Roland Lescure. Asharq Al-Awsat
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  • M. Al-Saif a indiqué que les entreprises françaises détenaient environ 650 licences d’investissement dans le Royaume.
  • Selon lui, cela reflète l’ampleur de l’activité des entreprises françaises et les opportunités croissantes offertes par l’économie saoudienne

PARIS: Le ministre saoudien de l’Investissement, Fahad Al-Saif, a déclaré lundi que les investissements directs étrangers (IDE) français en Arabie saoudite avaient atteint 16,3 milliards d’euros, soulignant que la France était la quatrième source d’IDE du Royaume.

Il a ajouté que la présence des entreprises françaises en Arabie saoudite s’étendait désormais à plus de 18 secteurs.

S’exprimant lors de l’ouverture de la Table ronde franco-saoudienne sur l’investissement organisée à Paris, à laquelle participait également Roland Lescure, ministre français de l’Économie, des Finances, de l’Industrie, de l’Énergie et de la Souveraineté numérique, M. Al-Saif a indiqué que les entreprises françaises détenaient environ 650 licences d’investissement dans le Royaume.

Selon lui, cela reflète l’ampleur de l’activité des entreprises françaises et les opportunités croissantes offertes par l’économie saoudienne.

Cette rencontre s’inscrit dans le cadre de la visite officielle en France du prince héritier et Premier ministre Mohammed ben Salmane. Organisée par le ministère de l’Investissement, elle rassemble des responsables gouvernementaux, des chefs d’entreprise et des dirigeants de grandes sociétés des deux pays.

Les discussions portent sur les opportunités d’élargir les partenariats dans des secteurs tels que l’industrie, les transports et la logistique, l’intelligence artificielle et les infrastructures numériques, entre autres. La signature de nouveaux accords et protocoles d’accord est également prévue.

L’énergie, domaine phare de la coopération

Le ministre de l’Investissement a souligné que le secteur du pétrole et du gaz figurait parmi les industries les plus susceptibles de bénéficier du renforcement des relations saoudo-françaises, compte tenu de la présence de longue date des entreprises françaises dans le secteur énergétique du Royaume.

La coopération s’étend également à l’ensemble du paysage énergétique, notamment aux énergies renouvelables, à l’hydrogène et aux infrastructures de réseau, tandis que les entreprises françaises continuent de renforcer leur présence dans les domaines de l’énergie, de l’industrie, des transports, de la construction, de l’eau et des services.

L’énergie reste l’un des domaines phares de l’engagement français en Arabie saoudite, parallèlement aux opportunités croissantes dans de nouveaux secteurs étroitement liés à la dynamique de diversification économique du Royaume dans le cadre de la Vision 2030.

De l’énergie et de l’industrie à l’intelligence artificielle

Le partenariat d’investissement entre les deux pays s’étend de plus en plus au-delà des secteurs traditionnels pour s’orienter vers la nouvelle économie, en particulier l’intelligence artificielle, les infrastructures numériques, la culture, les industries créatives et l’exploitation minière.

L’intégration de ces secteurs à l’ordre du jour de la table ronde reflète les efforts des deux parties pour transformer des liens économiques bien établis en partenariats d’investissement dans certains des secteurs connaissant la croissance la plus rapide, en tirant parti de la demande croissante sur le marché saoudien et des capacités technologiques et industrielles des entreprises françaises.

Les entreprises françaises sont déjà présentes dans des secteurs tels que les transports et la logistique, les services liés à l’eau et à l’environnement, l’hôtellerie et la santé. À mesure que l’économie saoudienne poursuit son expansion, de nouvelles opportunités apparaissent dans les domaines des technologies de pointe et de l’industrie manufacturière.


Arabie saoudite: le pari d’une mobilité nouvelle pour accompagner la Vision 2030

Le directeur général d’Alstom pour le Moyen-Orient, Mohamed Khalil. (Photo fournie)
Le directeur général d’Alstom pour le Moyen-Orient, Mohamed Khalil. (Photo fournie)
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  • L’Arabie saoudite ne construit pas seulement des infrastructures de transport : elle met en place un écosystème de mobilité intégré
  • Du métro de Riyad au tramway d’AlUla, la stratégie saoudienne associe technologies de pointe, développement durable et valorisation des territoires

PARIS: En quelques années, l’Arabie saoudite a engagé une transformation spectaculaire de ses infrastructures de transport, portée par la Vision 2030.

Mais derrière les projets ferroviaires, les métros et les nouveaux tramways, l’ambition qui se dessine est celle de construire un pays davantage connecté, plus accessible et capable d’accompagner sa diversification économique et touristique.

« L’Arabie saoudite a connu l’une des transformations les plus importantes au monde dans le domaine des transports ces dernières années », indique le directeur général d’Alstom pour le Moyen-Orient, Mohamed Khalil.

De son point de vue, ce qui frappe n’est pas seulement l’ampleur des investissements, mais surtout leur cohérence, le Royaume cherchant à mettre en place « un écosystème de mobilité intégré et tourné vers l’avenir », reliant les villes, les communautés, les pôles économiques et les principales destinations du pays.

Le transport n’est plus considéré comme une simple infrastructure destinée à faciliter les déplacements, mais comme un instrument de développement économique, d’amélioration de la qualité de vie et même de politique environnementale.

Riyad, laboratoire d’une mobilité intégrée

Dans le cadre de cette transformation, le métro de Riyad constitue le projet le plus emblématique, puisque la capitale saoudienne a fait le choix de concevoir un réseau complet dès l’origine, plutôt que de construire progressivement des lignes au gré de l’expansion urbaine.

« Ce qui distingue Riyad, c’est que le réseau a été conçu comme un ensemble cohérent dès le départ », explique Khalil, qui souligne une différence importante avec de nombreuses métropoles internationales ayant développé leurs réseaux pendant plusieurs décennies, en ajoutant progressivement de nouvelles lignes et de nouvelles technologies.

Le réseau de Riyad s’étend sur 176 kilomètres, compte 85 stations et comprend six lignes. Il a été conçu pour répondre aux besoins d’une capitale en pleine expansion.

Alstom intervient directement sur les lignes 3, 4, 5 et 6, avec 116 trains sans conducteur, des systèmes de signalisation avancés et des technologies destinées notamment à récupérer l’énergie produite lors du freinage. Le groupe assure également des services de maintenance à long terme.

Mais pour Khalil, l’intérêt du métro de Riyad tient précisément à cette combinaison entre technologies internationales et besoins locaux. « Riyad se distingue non pas parce qu’elle reproduit le modèle d’une autre ville, mais parce qu’elle associe des technologies éprouvées dans le monde entier aux besoins spécifiques de mobilité de la capitale », résume-t-il.

Le succès du réseau commence déjà à se mesurer à l’usage. Selon les chiffres communiqués par Khalil, plus de 100 millions de passagers l’ont emprunté au cours de ses neuf premiers mois d’exploitation.

Cette fréquentation permet également à Alstom d’observer la manière dont le système fonctionne et évolue à mesure que les habitudes de déplacement changent.

Pour Alstom, l’Arabie saoudite est donc devenue bien davantage qu’un marché parmi d’autres. « C’est aujourd’hui l’un des marchés de la mobilité les plus passionnants au monde », affirme Khalil.

La raison tient à la dimension même du projet saoudien : le Royaume ne cherche pas uniquement à multiplier les infrastructures ferroviaires, mais veut construire un système capable de soutenir « la croissance économique future, le développement urbain et l’amélioration de la qualité de vie ».

Cette ambition ouvre naturellement de nombreuses perspectives pour un groupe comme Alstom, dont l’expertise couvre aussi bien le matériel roulant que la signalisation, les solutions numériques et la maintenance.

Les prochaines étapes devraient notamment faire une place croissante aux solutions numériques, à la maintenance prédictive et aux technologies de transport à faible empreinte carbone.

À AlUla, le tramway au service du tourisme durable

Mais l’un des aspects les plus intéressants de la stratégie saoudienne est que cette révolution des transports ne s’arrête pas aux grandes villes : elle accompagne également l’apparition de nouvelles destinations économiques, culturelles et touristiques.

Le projet de tramway d’AlUla en est l’illustration la plus originale. Dans cette région où les paysages désertiques et les vestiges de civilisations anciennes constituent l’un des principaux atouts touristiques du Royaume, il fallait imaginer une solution de mobilité capable de s’intégrer à un environnement exceptionnel.

« Le projet de tramway d’AlUla démontre comment la mobilité peut relier le passé et le futur », explique Mohamed Khalil, et la formule résume bien la philosophie du projet : utiliser les technologies les plus modernes sans dénaturer un patrimoine qui fait précisément la singularité d’AlUla.

La ligne, longue de 22,4 kilomètres, desservira 17 stations et reliera cinq grands quartiers historiques, dont plusieurs sites classés au patrimoine mondial de l’UNESCO.

Elle sera équipée de 20 tramways Citadis B fonctionnant sur batterie, sans caténaire, avec un système innovant de recharge au sol. Alstom fournit également les systèmes de signalisation, de communication et d’alimentation, ainsi que la maintenance du matériel roulant.

L’idée est particulièrement séduisante et fait du déplacement lui-même une partie de l’expérience touristique, puisque le tramway doit permettre de découvrir AlUla tout en limitant son impact visuel et environnemental.

« Il s’agit bien plus que d’un simple tramway », résume Khalil, car il constitue une combinaison entre développement durable, intégration dans l’environnement et expérience des passagers.

L’Arabie saoudite ne construit pas seulement des moyens de transport : elle redessine progressivement sa géographie et la manière dont ses habitants et ses visiteurs pourront la parcourir. Cette mutation représente une opportunité exceptionnelle pour Alstom.


France-Arabie saoudite: un forum économique au cœur des ambitions de la Vision 2030

Le président de la FIFA, Gianni Infantino (2e à partir de la gauche), le président français Emmanuel Macron et le prince héritier et Premier ministre d'Arabie saoudite Mohammed ben Salmane assistent à la cérémonie de clôture de la Coupe du monde d'e-sport au Grand Palais à Paris, en France, le 23 août 2026. (Photo : Teresa SUAREZ / POOL / AFP)
Le président de la FIFA, Gianni Infantino (2e à partir de la gauche), le président français Emmanuel Macron et le prince héritier et Premier ministre d'Arabie saoudite Mohammed ben Salmane assistent à la cérémonie de clôture de la Coupe du monde d'e-sport au Grand Palais à Paris, en France, le 23 août 2026. (Photo : Teresa SUAREZ / POOL / AFP)
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  • Plusieurs accords et protocoles d’entente couvrant différents secteurs devraient être signés à cette occasion, renforçant ainsi les perspectives de coopération entre entreprises françaises et saoudiennes
  • Cette dynamique s’inscrit dans le cadre du rapprochement économique engagé entre Paris et Riyad et des ambitions de la Vision 2030, le vaste programme lancé en 2016 par le prince héritier Mohammed ben Salmane

PARIS: Dans le cadre de la visite officielle en France de Son Altesse Royale le prince Mohammed ben Salmane ben Abdelaziz Al Saoud, prince héritier et Premier ministre d’Arabie saoudite, Paris accueille aujourd'hui une table ronde franco-saoudienne sur l’investissement, réunissant de hauts responsables gouvernementaux, des dirigeants d’entreprises et les PDG de grands groupes des deux pays.

Organisée par le ministère saoudien de l’Investissement, cette rencontre vise à approfondir les relations économiques et financières entre la France et l’Arabie saoudite et à transformer les opportunités de coopération en investissements et projets concrets.

Des secteurs stratégiques au cœur des discussions

Les échanges réuniront les principaux acteurs économiques des deux pays autour de plusieurs secteurs prioritaires, notamment les partenariats industriels, les transports et la logistique, l’intelligence artificielle et les infrastructures numériques. D’autres domaines seront également à l’ordre du jour, parmi lesquels l’énergie, le tourisme, la culture, le jeu vidéo, les technologies quantiques et la santé.

Plusieurs accords et protocoles d’entente couvrant différents secteurs devraient être signés à cette occasion, renforçant ainsi les perspectives de coopération entre entreprises françaises et saoudiennes.

Cette dynamique s’inscrit dans le cadre du rapprochement économique engagé entre Paris et Riyad et des ambitions de la Vision 2030, le vaste programme lancé en 2016 par le prince héritier Mohammed ben Salmane pour diversifier l’économie saoudienne et réduire sa dépendance aux hydrocarbures.

Pour la France, l’objectif est notamment de permettre à ses entreprises de participer aux grands projets liés à cette transformation économique. Paris entend également renforcer sa présence dans les préparatifs de l’Exposition universelle de Riyad 2030, tout en attirant davantage de capitaux et d’investissements saoudiens.

« Les choses sont encore en discussions pour certains projets, mais il y aura beaucoup, beaucoup d’accords économiques dans différents secteurs qui seront signés lundi », avait indiqué vendredi la présidence française.

Des projets emblématiques en perspective

Parmi les projets évoqués figure notamment un projet d’implantation, en région parisienne, d’un parc d’attractions inspiré du célèbre manga japonais Dragon Ball. Selon une source proche du dossier citée début août, les discussions entre les autorités françaises et une société d’investissement saoudienne seraient déjà très avancées.

Au-delà des grands projets, la table ronde doit contribuer à renforcer les liens entre les communautés d’affaires des deux pays et à favoriser l’émergence de partenariats industriels et technologiques de long terme.

L’énergie et la logistique au cœur des enjeux

Au niveau ministériel, une réunion doit également porter sur la diversification des routes d’approvisionnement énergétique. La question revêt une importance particulière alors que le détroit d’Ormuz, passage stratégique pour le transport des hydrocarbures, demeure verrouillé par l’Iran.

La coopération dans les transports, la logistique et les infrastructures numériques apparaît ainsi comme un autre axe majeur du partenariat, dans un contexte où l’Arabie saoudite accélère la modernisation de ses infrastructures et le développement de nouveaux secteurs économiques.